创业黑马历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
9 个年份里，创业黑马有 5 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +4.8% | -5.2% | +10.0% | ¥78.4109-22 | ¥40.3807-20 | +94.2% | -44.0% | 0.0 |
| 2025 | -8.8% | +40.0% | -48.8% | ¥85.4902-12 | ¥48.8004-07 | +75.2% | -42.9% | 0.0 |
| 2024 | +11.5% | +4.6% | +6.9% | ¥87.2012-19 | ¥38.1602-05 | +128.5% | -40.3% | 0.0 |
| 2023 | +71.7% | +8.7% | +63.0% | ¥93.0206-14 | ¥37.3701-03 | +148.9% | -40.2% | 0.0 |
| 2022 | -23.1% | -10.1% | -12.9% | ¥50.1304-01 | ¥28.2404-28 | +77.5% | -43.7% | 0.0 |
| 2021 | +56.0% | +26.1% | +29.9% | ¥77.7511-10 | ¥23.0002-05 | +238.0% | -41.7% | 473.5 |
| 2020 | -7.5% | +21.8% | -29.3% | ¥45.6503-09 | ¥25.4602-04 | +79.3% | -38.9% | 433.2 |
| 2019 | -19.7% | +32.5% | -52.1% | ¥50.8203-07 | ¥28.3912-02 | +79.0% | -44.1% | 220.2 |
| 2018 | -28.5% | -28.7% | +0.2% | ¥79.1803-27 | ¥33.4610-18 | +136.7% | -57.7% | 56.0 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,201 | +0.9% | 50% | -32.7% | +95.2% |
| 1 个月（20 天） | 2,186 | +2.9% | 46% | -38.7% | +476.4% |
| 3 个月（60 天） | 2,146 | +3.7% | 46% | -53.4% | +259.8% |
| 1 年（250 天） | 1,956 | +8.1% | 45% | -62.7% | +165.5% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，创业黑马跟跌多少
Beta = 1.42（大盘等权涨 1%，创业黑马平均涨 1.42%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 创业黑马平均涨跌 | 创业黑马逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 248 天 | -1.8% | 55 天（22%） |
| 跌 2–3% | 96 天 | -3.4% | 17 天（18%） |
| 跌 3–5% | 47 天 | -5.7% | 2 天（4%） |
| 跌超 5% | 15 天 | -9.9% | 1 天（7%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2017 年以来回撤 20% 以上 · 共 1 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-09-07 | 2021-02-05 | -76.6% | 820 天 | 至今未回到前高（距前高 -33.6%） | |
如果在每年最高点买入，多久解套
9 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 365 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-22 | 未解套 | 还差 20.2% |
| 2025 | 2025-02-12 | 未解套 | 还差 31.1% |
| 2024 | 2024-12-19 | 未解套 | 还差 33.7% |
| 2023 | 2023-06-14 | 未解套 | 还差 42.6% |
| 2022 | 2022-04-01 | 2023-03-17 | 232 个交易日 |
| 2021 | 2021-11-10 | 2023-03-27 | 334 个交易日 |
| 2020 | 2020-03-09 | 2021-09-02 | 365 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-07 | 2021-09-03 | 610 个交易日 |
| 2018 | 2018-03-27 | 2023-03-27 | 1214 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,201 次，平均 +0.94%，赚钱概率 50%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 文教休闲同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 69 | +0.66% | 48% | -0.28% | 12 / 41 |
| 单日跌超5%就抄底 | 166 | -0.01% | 44% | -0.95% | 37 / 41 |
| 连涨3天就追 | 130 | +1.70% | 48% | +0.76% | 3 / 41 |
| 放量创20日新高就追 | 114 | +6.78% | 53% | +5.84% | 1 / 41 |
| 缩量回踩20日线就买 | 89 | -0.56% | 46% | -1.50% | 31 / 41 |
同行排名：同一条规则在 41 只文教休闲股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 100% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 0 天，分成 0 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 0 段，不能当成 0 次独立结果。
月份规律 2011–2025
3 月平均最强，4 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在创业黑马上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-30 | 缩量回踩20日线就买 | -7.3% |
| 2026-09-28 | 缩量回踩20日线就买 | -4.5% |
| 2026-09-28 | 单日跌超5%就抄底 | -4.5% |
| 2026-09-11 | 连涨3天就追 | +14.0% |
| 2026-09-11 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +14.0% |
| 2026-09-03 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +6.7% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
创业黑马历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2017 年以来创业黑马最深的一次回撤是从 2017-09-07 到 2021-02-05，跌了 76.6%。至今还没有回到前高。
在创业黑马的年内最高点买入，多久能回本？
2018 年以来的 9 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 365 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
创业黑马金叉买入有用吗？
2016 年以来 创业黑马出现 5 日线上穿 20 日线 69 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.66%，同期随便哪天买平均 +0.94%。
创业黑马现在估值处在历史什么位置？
截至 2024-10-24，滚动市盈率 9447.1 倍，近 10 年只有 99% 的交易日比现在更低，10 年中位数 200.3 倍。
创业黑马哪个月最容易涨？
2011–2025 年，3 月平均涨幅最高（+17.1%，5/8 年上涨），4 月最弱（-10.2%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
文教休闲其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。