中国石化历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，中国石化有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -6.7% | -5.2% | -1.5% | ¥35.5803-03 | ¥20.7506-30 | +71.5% | -41.7% | 18.6 |
| 2025 | -3.7% | +40.0% | -43.7% | ¥28.7701-08 | ¥23.5204-07 | +22.3% | -18.2% | 20.7 |
| 2024 | +26.5% | +4.6% | +21.8% | ¥30.6910-08 | ¥21.8501-23 | +40.5% | -12.3% | 15.7 |
| 2023 | +34.9% | +8.7% | +26.2% | ¥27.0505-08 | ¥17.1501-10 | +57.7% | -19.8% | 10.6 |
| 2022 | +14.9% | -10.1% | +25.1% | ¥18.2512-06 | ¥14.0103-15 | +30.3% | -11.6% | 7.7 |
| 2021 | +11.8% | +26.1% | -14.3% | ¥16.6809-28 | ¥13.0202-02 | +28.1% | -14.8% | 7.4 |
| 2020 | -16.0% | +21.8% | -37.8% | ¥16.6301-06 | ¥12.6309-24 | +31.7% | -24.1% | 12.9 |
| 2019 | +8.6% | +32.5% | -23.8% | ¥17.7203-06 | ¥14.4801-02 | +22.4% | -15.5% | 13.3 |
| 2018 | -10.6% | -28.7% | +18.1% | ¥20.5809-28 | ¥14.5912-28 | +41.0% | -29.1% | 8.4 |
| 2017 | +18.5% | -3.0% | +21.4% | ¥16.7411-07 | ¥14.0301-03 | +19.4% | -9.1% | 13.3 |
| 2016 | +12.3% | +1.0% | +11.3% | ¥14.4412-26 | ¥10.5602-03 | +36.8% | -12.9% | 18.4 |
| 2015 | -21.0% | +122.7% | -143.7% | ¥20.7404-28 | ¥10.9008-25 | +90.2% | -47.4% | 27.2 |
| 2014 | +51.8% | +56.0% | -4.2% | ¥15.6912-05 | ¥10.0001-03 | +57.0% | -12.3% | 11.4 |
| 2013 | -11.4% | +27.4% | -38.8% | ¥12.8703-22 | ¥9.1806-26 | +40.3% | -28.7% | 7.1 |
| 2012 | +0.9% | +3.3% | -2.4% | ¥12.5202-02 | ¥9.5107-09 | +31.6% | -24.0% | 11.2 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,823 | +0.2% | 51% | -21.6% | +21.3% |
| 1 个月（20 天） | 3,808 | +0.6% | 54% | -27.4% | +34.8% |
| 3 个月（60 天） | 3,768 | +1.6% | 58% | -39.9% | +52.4% |
| 1 年（250 天） | 3,578 | +7.3% | 59% | -42.7% | +83.0% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中国石化跟跌多少
Beta = 0.3（大盘等权涨 1%，中国石化平均涨 0.3%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中国石化平均涨跌 | 中国石化逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 408 天 | -0.3% | 145 天（36%） |
| 跌 2–3% | 170 天 | -0.6% | 48 天（28%） |
| 跌 3–5% | 106 天 | -0.9% | 31 天（29%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -2.5% | 11 天（22%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-03-03 | 2026-06-30 | -41.7% | 80 天 | 至今未回到前高（距前高 -26.3%） | |
| 2024-10-08 | 2025-04-07 | -23.4% | 121 天 | 2026-03-02 | 1 年 5 个月 |
| 2015-04-28 | 2016-02-03 | -49.1% | 191 天 | 2023-03-08 | 7 年 10 个月 |
| 2015-01-07 | 2015-02-09 | -20.9% | 23 天 | 2015-04-17 | 3 个月 |
| 2011-02-21 | 2013-06-26 | -36.0% | 564 天 | 2014-12-04 | 3 年 9 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 254 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-03-03 | 未解套 | 还差 35.7% |
| 2025 | 2025-01-08 | 2026-01-26 | 254 个交易日 |
| 2024 | 2024-10-08 | 2026-03-02 | 338 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-08 | 2024-04-15 | 228 个交易日 |
| 2022 | 2022-12-06 | 2023-02-21 | 49 个交易日 |
| 2021 | 2021-09-28 | 2022-09-09 | 231 个交易日 |
| 2020 | 2020-01-06 | 2021-09-28 | 420 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-06 | 2022-11-30 | 909 个交易日 |
| 2018 | 2018-09-28 | 2023-03-07 | 1073 个交易日 |
| 2017 | 2017-11-07 | 2018-01-02 | 39 个交易日 |
| 2016 | 2016-12-26 | 2017-01-05 | 7 个交易日 |
| 2015 | 2015-04-28 | 2023-03-08 | 1913 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-05 | 2015-01-05 | 19 个交易日 |
| 2013 | 2013-03-22 | 2014-08-28 | 349 个交易日 |
| 2012 | 2012-02-02 | 2013-03-15 | 271 个交易日 |
| 2011 | 2011-02-16 | 2011-02-17 | 1 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.23%，赚钱概率 52%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 石油加工同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 82 | +0.51% | 62% | +0.28% | 2 / 12 |
| 单日跌超5%就抄底 | 12 | -0.56% | 50% | 样本不足 | — |
| 连涨3天就追 | 135 | +0.01% | 46% | -0.22% | 8 / 12 |
| 放量创20日新高就追 | 78 | -0.14% | 45% | -0.37% | 5 / 12 |
| 缩量回踩20日线就买 | 248 | +0.33% | 52% | +0.10% | 6 / 12 |
同行排名：同一条规则在 12 只石油加工股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 88% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 499 天，分成 24 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 24 段，不能当成 499 次独立结果。
月份规律 2011–2025
4 月平均最强，10 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中国石化上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-14 | 连涨3天就追 | 持有期未走完 |
| 2026-10-08 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -1.1% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | +1.7% |
| 2026-08-24 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +2.4% |
| 2026-08-24 | 放量创20日新高就追 | +2.4% |
| 2026-08-18 | 连涨3天就追 | +5.7% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中国石化历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来中国石化最深的一次回撤是从 2015-04-28 到 2016-02-03，跌了 49.1%。之后用了 7 年 10 个月才回到前高。
在中国石化的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 254 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
中国石化金叉买入有用吗？
2016 年以来 中国石化出现 5 日线上穿 20 日线 82 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.51%，同期随便哪天买平均 +0.23%。
中国石化现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 18.6 倍，近 10 年只有 86% 的交易日比现在更低，10 年中位数 13.0 倍。
中国石化哪个月最容易涨？
2011–2025 年，4 月平均涨幅最高（+3.0%，8/15 年上涨），10 月最弱（-1.4%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
石油加工其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。