中金黄金历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，中金黄金有 7 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -7.1% | -5.2% | -1.9% | ¥545.7301-29 | ¥239.0607-01 | +128.3% | -56.2% | 15.7 |
| 2025 | +99.4% | +40.0% | +59.4% | ¥339.4210-13 | ¥156.8303-03 | +116.4% | -18.8% | 25.6 |
| 2024 | +23.5% | +4.6% | +18.9% | ¥230.3207-17 | ¥110.0301-22 | +109.3% | -32.7% | 16.4 |
| 2023 | +24.8% | +8.7% | +16.0% | ¥153.4605-04 | ¥101.5701-06 | +51.1% | -19.8% | 19.5 |
| 2022 | +2.6% | -10.1% | +12.7% | ¥107.8302-24 | ¥82.1904-26 | +31.2% | -23.8% | 19.6 |
| 2021 | -4.8% | +26.1% | -30.9% | ¥120.1705-26 | ¥90.6502-05 | +32.6% | -19.8% | 20.9 |
| 2020 | +4.1% | +21.8% | -17.7% | ¥140.1508-06 | ¥86.7203-19 | +61.6% | -27.1% | 39.3 |
| 2019 | -1.0% | +32.5% | -33.4% | ¥122.6208-13 | ¥90.8211-12 | +35.0% | -25.9% | 217.4 |
| 2018 | -12.8% | -28.7% | +15.9% | ¥119.7101-25 | ¥74.8308-06 | +60.0% | -37.5% | 165.5 |
| 2017 | -18.0% | -3.0% | -15.0% | ¥152.9304-14 | ¥108.1712-06 | +41.4% | -29.3% | 132.3 |
| 2016 | +30.0% | +1.0% | +29.0% | ¥184.0807-13 | ¥85.3501-28 | +115.7% | -25.9% | 101.1 |
| 2015 | -6.4% | +122.7% | -129.2% | ¥182.3206-15 | ¥89.4809-15 | +103.7% | -50.9% | 0.0 |
| 2014 | +24.9% | +56.0% | -31.2% | ¥119.6612-22 | ¥80.6106-19 | +48.4% | -16.1% | 230.3 |
| 2013 | -47.7% | +27.4% | -75.1% | ¥179.8001-16 | ¥87.8612-23 | +104.6% | -51.1% | 23.6 |
| 2012 | +42.8% | +3.3% | +39.5% | ¥194.1609-21 | ¥118.7701-05 | +63.5% | -20.2% | 31.1 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,796 | +0.4% | 51% | -29.8% | +32.4% |
| 1 个月（20 天） | 3,781 | +1.0% | 49% | -48.0% | +76.6% |
| 3 个月（60 天） | 3,741 | +2.4% | 52% | -50.2% | +104.4% |
| 1 年（250 天） | 3,551 | +9.9% | 53% | -53.5% | +223.4% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中金黄金跟跌多少
Beta = 0.58（大盘等权涨 1%，中金黄金平均涨 0.58%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中金黄金平均涨跌 | 中金黄金逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 406 天 | -0.7% | 128 天（32%） |
| 跌 2–3% | 168 天 | -1.6% | 33 天（20%） |
| 跌 3–5% | 104 天 | -1.9% | 23 天（22%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -4.6% | 7 天（14%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 4 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-01-29 | 2026-07-01 | -56.2% | 98 天 | 至今未回到前高（距前高 -47.0%） | |
| 2024-07-17 | 2024-12-20 | -32.7% | 105 天 | 2025-09-01 | 1 年 2 个月 |
| 2011-04-22 | 2018-08-06 | -66.4% | 1757 天 | 2024-07-16 | 13 年 3 个月 |
| 2011-01-04 | 2011-01-25 | -20.1% | 14 天 | 2011-04-22 | 4 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 330 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-29 | 未解套 | 还差 88.8% |
| 2025 | 2025-10-13 | 2026-01-13 | 64 个交易日 |
| 2024 | 2024-07-17 | 2025-09-01 | 274 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-04 | 2024-03-21 | 215 个交易日 |
| 2022 | 2022-02-24 | 2023-02-01 | 226 个交易日 |
| 2021 | 2021-05-26 | 2023-03-14 | 437 个交易日 |
| 2020 | 2020-08-06 | 2023-04-06 | 646 个交易日 |
| 2019 | 2019-08-13 | 2020-07-09 | 217 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-25 | 2019-06-25 | 330 个交易日 |
| 2017 | 2017-04-14 | 2023-05-04 | 1460 个交易日 |
| 2016 | 2016-07-13 | 2024-05-15 | 1891 个交易日 |
| 2015 | 2015-06-15 | 2016-07-13 | 258 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-22 | 2015-01-05 | 8 个交易日 |
| 2013 | 2013-01-16 | 2015-05-26 | 567 个交易日 |
| 2012 | 2012-09-21 | 2024-05-20 | 2808 个交易日 |
| 2011 | 2011-04-22 | 2024-07-16 | 3187 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,596 次，平均 +0.51%，赚钱概率 52%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 黄金同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 82 | -0.20% | 49% | -0.71% | 7 / 9 |
| 单日跌超5%就抄底 | 52 | +2.15% | 58% | +1.64% | 3 / 9 |
| 连涨3天就追 | 140 | +0.66% | 49% | +0.15% | 6 / 9 |
| 放量创20日新高就追 | 96 | -0.32% | 48% | -0.83% | 9 / 9 |
| 缩量回踩20日线就买 | 127 | +0.21% | 46% | -0.30% | 7 / 9 |
同行排名：同一条规则在 9 只黄金股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 1% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 860 天，分成 17 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 17 段，不能当成 860 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，6 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中金黄金上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-28 | 单日跌超5%就抄底 | +5.7% |
| 2026-09-24 | 单日跌超5%就抄底 | +6.6% |
| 2026-09-17 | 单日跌超5%就抄底 | -9.7% |
| 2026-08-24 | 连涨3天就追 | -6.7% |
| 2026-08-07 | 连涨3天就追 | -4.9% |
| 2026-07-31 | 连涨3天就追 | +15.0% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中金黄金历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来中金黄金最深的一次回撤是从 2011-04-22 到 2018-08-06，跌了 66.4%。之后用了 13 年 3 个月才回到前高。
在中金黄金的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 330 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
中金黄金金叉买入有用吗？
2016 年以来 中金黄金出现 5 日线上穿 20 日线 82 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.20%，同期随便哪天买平均 +0.51%。
中金黄金现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 15.7 倍，近 10 年只有 1% 的交易日比现在更低，10 年中位数 26.3 倍。
中金黄金哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+4.3%，10/15 年上涨），6 月最弱（-1.6%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
黄金其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。