海螺水泥历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，海螺水泥有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -10.9% | -5.2% | -5.7% | ¥161.3702-25 | ¥103.6806-30 | +55.6% | -35.7% | 15.8 |
| 2025 | -4.0% | +40.0% | -44.0% | ¥164.4907-22 | ¥126.4606-23 | +30.1% | -18.8% | 13.2 |
| 2024 | +9.7% | +4.6% | +5.0% | ¥162.3211-07 | ¥116.0909-10 | +39.8% | -21.6% | 18.1 |
| 2023 | -12.7% | +8.7% | -21.4% | ¥169.8502-21 | ¥120.9412-19 | +40.4% | -28.8% | 10.0 |
| 2022 | -27.4% | -10.1% | -17.3% | ¥219.3002-11 | ¥129.0710-31 | +69.9% | -41.1% | 6.2 |
| 2021 | -18.2% | +26.1% | -44.3% | ¥272.2301-13 | ¥175.6207-29 | +55.0% | -35.5% | 6.5 |
| 2020 | -2.3% | +21.8% | -24.1% | ¥297.8307-20 | ¥205.3802-03 | +45.0% | -19.9% | 7.9 |
| 2019 | +95.3% | +32.5% | +62.8% | ¥251.0412-31 | ¥123.9601-03 | +102.5% | -15.4% | 8.8 |
| 2018 | +3.3% | -28.7% | +32.0% | ¥171.6407-30 | ¥128.2612-25 | +33.8% | -25.3% | 5.8 |
| 2017 | +77.2% | -3.0% | +80.1% | ¥133.9411-29 | ¥71.7601-04 | +86.7% | -11.5% | 12.6 |
| 2016 | +2.2% | +1.0% | +1.2% | ¥77.7612-01 | ¥51.7602-01 | +50.2% | -22.8% | 12.2 |
| 2015 | -20.5% | +122.7% | -143.2% | ¥110.8906-15 | ¥62.4608-25 | +77.5% | -43.7% | 10.2 |
| 2014 | +33.0% | +56.0% | -23.0% | ¥86.4912-31 | ¥54.4003-10 | +59.0% | -16.3% | 9.6 |
| 2013 | -6.5% | +27.4% | -33.9% | ¥81.0302-05 | ¥48.6906-26 | +66.4% | -39.9% | 11.6 |
| 2012 | +20.4% | +3.3% | +17.1% | ¥70.9712-17 | ¥49.0008-31 | +44.8% | -28.1% | 15.1 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,817 | +0.2% | 48% | -21.5% | +29.3% |
| 1 个月（20 天） | 3,802 | +0.6% | 50% | -31.1% | +33.2% |
| 3 个月（60 天） | 3,762 | +1.4% | 55% | -39.4% | +55.3% |
| 1 年（250 天） | 3,572 | +7.6% | 53% | -49.6% | +105.5% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，海螺水泥跟跌多少
Beta = 0.54（大盘等权涨 1%，海螺水泥平均涨 0.54%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 海螺水泥平均涨跌 | 海螺水泥逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 405 天 | -0.7% | 133 天（33%） |
| 跌 2–3% | 171 天 | -1.1% | 52 天（30%） |
| 跌 3–5% | 105 天 | -2.0% | 21 天（20%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -3.6% | 6 天（12%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-08-04 | 2026-06-30 | -65.2% | 1429 天 | 至今未回到前高（距前高 -60.0%） | |
| 2018-07-30 | 2019-01-03 | -27.8% | 105 天 | 2019-04-01 | 8 个月 |
| 2015-06-15 | 2016-02-01 | -53.3% | 156 天 | 2017-10-20 | 2 年 4 个月 |
| 2011-07-15 | 2013-06-26 | -54.0% | 467 天 | 2015-06-08 | 3 年 11 个月 |
| 2011-04-07 | 2011-05-23 | -20.6% | 31 天 | 2011-07-04 | 3 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，11 年的最高点后来被收复，中位数要 35 个交易日；5 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-02-25 | 未解套 | 还差 35.5% |
| 2025 | 2025-07-22 | 未解套 | 还差 38.1% |
| 2024 | 2024-11-07 | 2025-07-22 | 171 个交易日 |
| 2023 | 2023-02-21 | 未解套 | 还差 42.6% |
| 2022 | 2022-02-11 | 未解套 | 还差 84.1% |
| 2021 | 2021-01-13 | 未解套 | 还差 128.6% |
| 2020 | 2020-07-20 | 2020-08-04 | 11 个交易日 |
| 2019 | 2019-12-31 | 2020-01-02 | 1 个交易日 |
| 2018 | 2018-07-30 | 2019-04-01 | 162 个交易日 |
| 2017 | 2017-11-29 | 2018-01-02 | 23 个交易日 |
| 2016 | 2016-12-01 | 2017-01-20 | 35 个交易日 |
| 2015 | 2015-06-15 | 2017-10-20 | 573 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-31 | 2015-01-05 | 1 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-05 | 2014-12-30 | 451 个交易日 |
| 2012 | 2012-12-17 | 2013-01-04 | 11 个交易日 |
| 2011 | 2011-07-15 | 2015-06-08 | 935 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.20%，赚钱概率 48%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 水泥同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 78 | -0.32% | 46% | -0.52% | 15 / 21 |
| 单日跌超5%就抄底 | 20 | +1.08% | 45% | +0.88% | 14 / 21 |
| 连涨3天就追 | 148 | -0.14% | 46% | -0.34% | 14 / 21 |
| 放量创20日新高就追 | 60 | -0.06% | 42% | -0.26% | 10 / 21 |
| 缩量回踩20日线就买 | 138 | -0.79% | 36% | -0.99% | 20 / 21 |
同行排名：同一条规则在 21 只水泥股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 86% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 762 天，分成 32 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 32 段，不能当成 762 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，6 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在海螺水泥上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-16 | 放量创20日新高就追 | 持有期未走完 |
| 2026-10-12 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | 持有期未走完 |
| 2026-09-09 | 缩量回踩20日线就买 | -4.9% |
| 2026-09-08 | 缩量回踩20日线就买 | -3.5% |
| 2026-08-28 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -2.5% |
| 2026-08-26 | 连涨3天就追 | -0.7% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
海螺水泥历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来海螺水泥最深的一次回撤是从 2020-08-04 到 2026-06-30，跌了 65.2%。至今还没有回到前高。
在海螺水泥的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，11 年的最高点后来被收复，中位数要 35 个交易日；5 年的最高点至今没有回去。
海螺水泥金叉买入有用吗？
2016 年以来 海螺水泥出现 5 日线上穿 20 日线 78 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.32%，同期随便哪天买平均 +0.20%。
海螺水泥现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 15.8 倍，近 10 年只有 93% 的交易日比现在更低，10 年中位数 10.0 倍。
海螺水泥哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+3.4%，11/15 年上涨），6 月最弱（-2.0%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
水泥其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。