设研院历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
9 个年份里，设研院有 2 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -24.9% | -5.2% | -19.7% | ¥40.0301-22 | ¥26.4107-24 | +51.6% | -34.0% | 0.0 |
| 2025 | +12.3% | +40.0% | -27.7% | ¥60.3208-11 | ¥27.3004-07 | +121.0% | -39.6% | 0.0 |
| 2024 | -22.3% | +4.6% | -27.0% | ¥48.2205-17 | ¥28.1302-07 | +71.4% | -37.5% | 0.0 |
| 2023 | +0.9% | +8.7% | -7.8% | ¥54.9705-08 | ¥40.0510-23 | +37.2% | -27.1% | 14.4 |
| 2022 | -8.3% | -10.1% | +1.8% | ¥75.6502-10 | ¥40.7110-31 | +85.8% | -46.2% | 10.1 |
| 2021 | +8.3% | +26.1% | -17.8% | ¥49.5609-02 | ¥36.2502-08 | +36.7% | -19.1% | 10.0 |
| 2020 | -3.4% | +21.8% | -25.2% | ¥59.5310-29 | ¥36.9902-04 | +60.9% | -30.9% | 11.4 |
| 2019 | -27.9% | +32.5% | -60.4% | ¥75.4203-27 | ¥41.7011-15 | +80.9% | -44.7% | 11.8 |
| 2018 | -24.8% | -28.7% | +3.9% | ¥94.4801-29 | ¥51.4810-08 | +83.5% | -45.5% | 15.3 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,095 | +0.1% | 48% | -27.5% | +48.2% |
| 1 个月（20 天） | 2,080 | -0.3% | 46% | -34.6% | +62.9% |
| 3 个月（60 天） | 2,040 | -1.6% | 40% | -38.8% | +83.2% |
| 1 年（250 天） | 1,850 | -6.7% | 31% | -50.7% | +96.5% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，设研院跟跌多少
Beta = 1.08（大盘等权涨 1%，设研院平均涨 1.08%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 设研院平均涨跌 | 设研院逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 233 天 | -1.7% | 40 天（17%） |
| 跌 2–3% | 90 天 | -2.9% | 11 天（12%） |
| 跌 3–5% | 45 天 | -4.2% | 3 天（7%） |
| 跌超 5% | 15 天 | -7.5% | 2 天（13%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2017 年以来回撤 20% 以上 · 共 1 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-01-29 | 2026-07-24 | -72.0% | 2012 天 | 至今未回到前高（距前高 -70.6%） | |
如果在每年最高点买入，多久解套
9 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 308 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-22 | 未解套 | 还差 44.0% |
| 2025 | 2025-08-11 | 未解套 | 还差 117.1% |
| 2024 | 2024-05-17 | 2025-07-30 | 293 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-08 | 2025-07-31 | 543 个交易日 |
| 2022 | 2022-02-10 | 未解套 | 还差 172.2% |
| 2021 | 2021-09-02 | 2022-01-19 | 91 个交易日 |
| 2020 | 2020-10-29 | 2022-02-07 | 308 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-27 | 2022-02-10 | 697 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-29 | 未解套 | 还差 240.0% |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,095 次，平均 +0.11%，赚钱概率 48%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 建筑工程同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 65 | -0.34% | 48% | -0.44% | 73 / 100 |
| 单日跌超5%就抄底 | 79 | +2.96% | 61% | +2.85% | 8 / 98 |
| 连涨3天就追 | 125 | -0.29% | 45% | -0.40% | 84 / 100 |
| 放量创20日新高就追 | 91 | -1.23% | 34% | -1.34% | 77 / 100 |
| 缩量回踩20日线就买 | 150 | -0.60% | 51% | -0.70% | 72 / 100 |
同行排名：同一条规则在 100 只建筑工程股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 93% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 8 天，分成 5 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 5 段，不能当成 8 次独立结果。
月份规律 2011–2025
7 月平均最强，4 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在设研院上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-09 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -4.3% |
| 2026-08-26 | 缩量回踩20日线就买 | +0.5% |
| 2026-08-12 | 连涨3天就追 | -3.3% |
| 2026-08-03 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +3.7% |
| 2026-07-29 | 连涨3天就追 | +3.3% |
| 2026-07-16 | 连涨3天就追 | -5.9% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
设研院历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2017 年以来设研院最深的一次回撤是从 2018-01-29 到 2026-07-24，跌了 72.0%。至今还没有回到前高。
在设研院的年内最高点买入，多久能回本？
2018 年以来的 9 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 308 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
设研院金叉买入有用吗？
2016 年以来 设研院出现 5 日线上穿 20 日线 65 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.34%，同期随便哪天买平均 +0.11%。
设研院现在估值处在历史什么位置？
截至 2024-08-29，滚动市盈率 36.2 倍，近 10 年只有 95% 的交易日比现在更低，10 年中位数 12.7 倍。
设研院哪个月最容易涨？
2011–2025 年，7 月平均涨幅最高（+5.5%，3/8 年上涨），4 月最弱（-6.1%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
建筑工程其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。