鲁银投资历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，鲁银投资有 5 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -1.2% | -5.2% | +4.0% | ¥65.1105-26 | ¥48.0506-26 | +35.5% | -26.2% | 31.3 |
| 2025 | +19.8% | +40.0% | -20.2% | ¥52.6912-29 | ¥40.2004-08 | +31.1% | -20.7% | 22.6 |
| 2024 | -3.0% | +4.6% | -7.6% | ¥49.0112-04 | ¥31.7802-07 | +54.2% | -30.7% | 15.1 |
| 2023 | +2.2% | +8.7% | -6.5% | ¥53.6307-28 | ¥41.7210-23 | +28.5% | -22.2% | 11.3 |
| 2022 | -4.0% | -10.1% | +6.1% | ¥59.9907-28 | ¥40.2303-15 | +49.1% | -27.4% | 13.5 |
| 2021 | +12.9% | +26.1% | -13.2% | ¥49.1812-03 | ¥35.0401-25 | +40.4% | -17.1% | 22.7 |
| 2020 | +8.0% | +21.8% | -13.8% | ¥46.6007-17 | ¥29.1804-28 | +59.7% | -24.9% | 22.3 |
| 2019 | +3.8% | +32.5% | -28.7% | ¥45.7203-12 | ¥31.8401-31 | +43.6% | -27.9% | 153.4 |
| 2018 | -5.8% | -28.7% | +22.9% | ¥45.3611-19 | ¥29.5510-18 | +53.5% | -30.0% | 0.0 |
| 2017 | -44.9% | -3.0% | -41.9% | ¥75.5101-09 | ¥38.2112-05 | +97.6% | -49.4% | 0.0 |
| 2016 | +11.8% | +1.0% | +10.8% | ¥79.0111-08 | ¥45.5901-28 | +73.3% | -20.9% | 0.0 |
| 2015 | -5.1% | +122.7% | -127.8% | ¥150.0306-18 | ¥44.3809-15 | +238.0% | -70.4% | 387.3 |
| 2014 | +69.9% | +56.0% | +13.9% | ¥75.5012-18 | ¥34.0201-13 | +121.9% | -19.3% | 68.1 |
| 2013 | +6.3% | +27.4% | -21.1% | ¥53.1901-09 | ¥31.9006-28 | +66.8% | -40.0% | 28.5 |
| 2012 | +1.5% | +3.3% | -1.8% | ¥56.3604-26 | ¥32.2801-05 | +74.6% | -39.7% | 13.8 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,591 | +0.4% | 51% | -39.9% | +48.7% |
| 1 个月（20 天） | 3,576 | +1.0% | 52% | -52.2% | +52.6% |
| 3 个月（60 天） | 3,536 | +2.5% | 51% | -68.9% | +94.7% |
| 1 年（250 天） | 3,346 | +6.7% | 52% | -53.4% | +333.8% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，鲁银投资跟跌多少
Beta = 1.03（大盘等权涨 1%，鲁银投资平均涨 1.03%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 鲁银投资平均涨跌 | 鲁银投资逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 385 天 | -1.5% | 65 天（17%） |
| 跌 2–3% | 153 天 | -2.4% | 18 天（12%） |
| 跌 3–5% | 102 天 | -4.2% | 8 天（8%） |
| 跌超 5% | 45 天 | -8.1% | 1 天（2%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 3 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-18 | 2020-04-28 | -80.6% | 1018 天 | 至今未回到前高（距前高 -65.6%） | |
| 2015-04-17 | 2015-05-07 | -22.0% | 13 天 | 2015-05-27 | 1 个月 |
| 2011-05-16 | 2013-06-28 | -53.5% | 449 天 | 2014-12-17 | 3 年 7 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 331 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-05-26 | 未解套 | 还差 26.2% |
| 2025 | 2025-12-29 | 2026-01-07 | 5 个交易日 |
| 2024 | 2024-12-04 | 2025-03-25 | 72 个交易日 |
| 2023 | 2023-07-28 | 2026-01-07 | 592 个交易日 |
| 2022 | 2022-07-28 | 2026-05-20 | 920 个交易日 |
| 2021 | 2021-12-03 | 2022-03-31 | 78 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-17 | 2021-12-01 | 334 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-12 | 2020-07-17 | 329 个交易日 |
| 2018 | 2018-11-19 | 2019-03-12 | 74 个交易日 |
| 2017 | 2017-01-09 | 未解套 | 还差 46.3% |
| 2016 | 2016-11-08 | 未解套 | 还差 53.1% |
| 2015 | 2015-06-18 | 未解套 | 还差 190.7% |
| 2014 | 2014-12-18 | 2015-01-23 | 24 个交易日 |
| 2013 | 2013-01-09 | 2014-11-25 | 448 个交易日 |
| 2012 | 2012-04-26 | 2014-11-27 | 562 个交易日 |
| 2011 | 2011-05-16 | 2014-12-17 | 804 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,496 次，平均 +0.18%，赚钱概率 49%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 综合类同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 85 | -0.03% | 45% | -0.21% | 11 / 18 |
| 单日跌超5%就抄底 | 57 | +1.88% | 60% | +1.71% | 2 / 18 |
| 连涨3天就追 | 129 | +0.28% | 43% | +0.10% | 8 / 18 |
| 放量创20日新高就追 | 89 | -0.03% | 40% | -0.21% | 6 / 18 |
| 缩量回踩20日线就买 | 179 | -0.83% | 44% | -1.01% | 17 / 18 |
同行排名：同一条规则在 18 只综合类股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 91% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 0 天，分成 0 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 0 段，不能当成 0 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，9 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在鲁银投资上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-18 | 连涨3天就追 | -1.6% |
| 2026-09-01 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -9.6% |
| 2026-08-28 | 缩量回踩20日线就买 | -3.8% |
| 2026-08-21 | 缩量回踩20日线就买 | +1.2% |
| 2026-08-10 | 放量创20日新高就追 | +0.0% |
| 2026-08-04 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +9.3% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
鲁银投资历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来鲁银投资最深的一次回撤是从 2015-06-18 到 2020-04-28，跌了 80.6%。至今还没有回到前高。
在鲁银投资的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 331 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
鲁银投资金叉买入有用吗？
2016 年以来 鲁银投资出现 5 日线上穿 20 日线 85 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.03%，同期随便哪天买平均 +0.18%。
鲁银投资现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 31.3 倍，近 10 年只有 81% 的交易日比现在更低，10 年中位数 16.9 倍。
鲁银投资哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+7.3%，12/14 年上涨），9 月最弱（-2.2%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
综合类其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。