中国外运历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
7 个年份里，中国外运有 4 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +13.6% | -5.2% | +18.8% | ¥9.7810-14 | ¥7.0006-30 | +39.7% | -20.8% | 12.6 |
| 2025 | +19.0% | +40.0% | -21.0% | ¥10.4509-25 | ¥6.0504-07 | +72.6% | -21.1% | 11.5 |
| 2024 | +7.7% | +4.6% | +3.0% | ¥8.1804-17 | ¥5.5108-29 | +48.5% | -32.6% | 10.0 |
| 2023 | +43.7% | +8.7% | +35.0% | ¥7.1505-10 | ¥4.4001-12 | +62.4% | -27.8% | 10.4 |
| 2022 | -7.6% | -10.1% | +2.5% | ¥5.2803-03 | ¥3.8304-26 | +37.9% | -27.5% | 6.8 |
| 2021 | +4.5% | +26.1% | -21.6% | ¥6.6609-13 | ¥4.0801-29 | +63.3% | -31.9% | 8.8 |
| 2020 | +6.8% | +21.8% | -15.0% | ¥5.3811-24 | ¥3.2904-29 | +63.4% | -27.8% | 11.8 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 1,870 | +0.3% | 49% | -21.1% | +38.4% |
| 1 个月（20 天） | 1,855 | +1.2% | 50% | -29.1% | +69.2% |
| 3 个月（60 天） | 1,815 | +2.6% | 53% | -34.3% | +58.0% |
| 1 年（250 天） | 1,625 | +12.3% | 65% | -50.5% | +83.8% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中国外运跟跌多少
Beta = 0.61（大盘等权涨 1%，中国外运平均涨 0.61%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中国外运平均涨跌 | 中国外运逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 208 天 | -0.9% | 60 天（29%） |
| 跌 2–3% | 77 天 | -1.5% | 13 天（17%） |
| 跌 3–5% | 40 天 | -1.8% | 10 天（25%） |
| 跌超 5% | 12 天 | -5.5% | 0 天（0%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2019 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2025-09-25 | 2026-06-30 | -33.0% | 179 天 | 至今未回到前高（距前高 -9.7%） | |
| 2024-04-17 | 2024-08-29 | -32.6% | 92 天 | 2025-09-11 | 1 年 5 个月 |
| 2023-05-10 | 2023-06-26 | -27.8% | 31 天 | 2024-01-25 | 9 个月 |
| 2019-03-12 | 2020-04-29 | -53.1% | 277 天 | 2023-05-10 | 4 年 2 个月 |
| 2019-01-21 | 2019-01-31 | -24.0% | 8 天 | 2019-03-04 | 1 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
8 个年份（含今年）里，6 年的最高点后来被收复，中位数要 308 个交易日；2 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-10-14 | 未解套 | 还差 3.6% |
| 2025 | 2025-09-25 | 未解套 | 还差 10.7% |
| 2024 | 2024-04-17 | 2025-09-11 | 343 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-10 | 2024-01-25 | 177 个交易日 |
| 2022 | 2022-03-03 | 2023-04-17 | 273 个交易日 |
| 2021 | 2021-09-13 | 2023-05-10 | 397 个交易日 |
| 2020 | 2020-11-24 | 2021-05-10 | 109 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-12 | 2023-05-10 | 1010 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：1,870 次，平均 +0.32%，赚钱概率 49%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 仓储物流同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 64 | -0.27% | 52% | -0.58% | 30 / 41 |
| 单日跌超5%就抄底 | 37 | +0.24% | 62% | -0.08% | 24 / 41 |
| 连涨3天就追 | 101 | +0.27% | 46% | -0.05% | 17 / 41 |
| 放量创20日新高就追 | 55 | -1.50% | 36% | -1.82% | 31 / 41 |
| 缩量回踩20日线就买 | 129 | -0.75% | 40% | -1.07% | 36 / 41 |
同行排名：同一条规则在 41 只仓储物流股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 99% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 30 天，分成 5 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 5 段，不能当成 30 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中国外运上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-15 | 单日跌超5%就抄底 | 持有期未走完 |
| 2026-09-29 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +2.4% |
| 2026-08-25 | 缩量回踩20日线就买 | +2.1% |
| 2026-08-17 | 缩量回踩20日线就买 | +0.5% |
| 2026-08-14 | 缩量回踩20日线就买 | +1.7% |
| 2026-08-10 | 连涨3天就追 | -1.6% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中国外运历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2019 年以来中国外运最深的一次回撤是从 2019-03-12 到 2020-04-29，跌了 53.1%。之后用了 4 年 2 个月才回到前高。
在中国外运的年内最高点买入，多久能回本？
2019 年以来的 8 个年份（含今年）里，6 年的最高点后来被收复，中位数要 308 个交易日；2 年的最高点至今没有回去。
中国外运金叉买入有用吗？
2016 年以来 中国外运出现 5 日线上穿 20 日线 64 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.27%，同期随便哪天买平均 +0.32%。
中国外运现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 12.6 倍，近 10 年只有 92% 的交易日比现在更低，10 年中位数 10.2 倍。
中国外运哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+5.1%，4/7 年上涨），1 月最弱（-2.9%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
仓储物流其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。