莎普爱思历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
12 个年份里，莎普爱思有 2 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -15.2% | -5.2% | -10.0% | ¥37.2401-26 | ¥22.5306-30 | +65.3% | -39.5% | 0.0 |
| 2025 | +9.9% | +40.0% | -30.1% | ¥41.3909-18 | ¥29.6004-08 | +39.8% | -20.6% | 0.0 |
| 2024 | -49.9% | +4.6% | -54.6% | ¥64.8101-10 | ¥28.8309-18 | +124.8% | -55.5% | 0.0 |
| 2023 | +47.8% | +8.7% | +39.0% | ¥73.1410-17 | ¥35.3504-17 | +106.9% | -37.3% | 63.5 |
| 2022 | -3.8% | -10.1% | +6.3% | ¥53.4601-14 | ¥33.0809-23 | +61.6% | -38.1% | 75.9 |
| 2021 | +20.9% | +26.1% | -5.1% | ¥57.8206-07 | ¥26.4002-08 | +119.0% | -31.3% | 0.0 |
| 2020 | -9.6% | +21.8% | -31.4% | ¥50.5208-27 | ¥32.4705-25 | +55.6% | -30.1% | 0.0 |
| 2019 | +26.7% | +32.5% | -5.7% | ¥54.9504-25 | ¥29.3402-01 | +87.3% | -42.8% | 0.0 |
| 2018 | -39.3% | -28.7% | -10.5% | ¥59.3605-11 | ¥29.4410-18 | +101.6% | -50.4% | 26.2 |
| 2017 | -49.9% | -3.0% | -47.0% | ¥108.5101-04 | ¥52.9012-28 | +105.1% | -51.2% | 17.7 |
| 2016 | -22.8% | +1.0% | -23.8% | ¥125.3001-04 | ¥86.7002-29 | +44.5% | -30.8% | 29.2 |
| 2015 | +70.6% | +122.7% | -52.1% | ¥241.7006-03 | ¥77.7401-12 | +210.9% | -64.5% | 56.6 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,956 | +0.3% | 50% | -31.1% | +60.0% |
| 1 个月（20 天） | 2,941 | +0.5% | 48% | -46.8% | +114.3% |
| 3 个月（60 天） | 2,901 | +0.3% | 45% | -58.8% | +162.8% |
| 1 年（250 天） | 2,711 | -5.3% | 41% | -64.8% | +268.1% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，莎普爱思跟跌多少
Beta = 0.97（大盘等权涨 1%，莎普爱思平均涨 0.97%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 莎普爱思平均涨跌 | 莎普爱思逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 307 天 | -1.5% | 54 天（18%） |
| 跌 2–3% | 116 天 | -2.7% | 11 天（9%） |
| 跌 3–5% | 79 天 | -3.7% | 9 天（11%） |
| 跌超 5% | 46 天 | -7.2% | 1 天（2%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2014 年以来回撤 20% 以上 · 共 2 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-03 | 2026-06-30 | -90.7% | 2663 天 | 至今未回到前高（距前高 -87.7%） | |
| 2014-11-12 | 2015-01-12 | -25.2% | 41 天 | 2015-03-23 | 4 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
13 个年份（含今年）里，7 年的最高点后来被收复，中位数要 419 个交易日；6 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-26 | 2026-03-18 | 31 个交易日 |
| 2025 | 2025-09-18 | 未解套 | 还差 38.9% |
| 2024 | 2024-01-10 | 未解套 | 还差 117.6% |
| 2023 | 2023-10-17 | 未解套 | 还差 145.5% |
| 2022 | 2022-01-14 | 2023-10-12 | 419 个交易日 |
| 2021 | 2021-06-07 | 2023-10-13 | 570 个交易日 |
| 2020 | 2020-08-27 | 2021-06-02 | 183 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-25 | 2021-06-07 | 513 个交易日 |
| 2018 | 2018-05-11 | 2023-10-13 | 1317 个交易日 |
| 2017 | 2017-01-04 | 未解套 | 还差 264.3% |
| 2016 | 2016-01-04 | 未解套 | 还差 320.6% |
| 2015 | 2015-06-03 | 未解套 | 还差 711.4% |
| 2014 | 2014-11-12 | 2015-03-23 | 86 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,606 次，平均 +0.05%，赚钱概率 50%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 化学制药同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 88 | -0.44% | 47% | -0.49% | 99 / 126 |
| 单日跌超5%就抄底 | 87 | +0.51% | 56% | +0.46% | 88 / 125 |
| 连涨3天就追 | 120 | +0.04% | 50% | -0.01% | 83 / 126 |
| 放量创20日新高就追 | 93 | -1.61% | 42% | -1.66% | 100 / 126 |
| 缩量回踩20日线就买 | 142 | -0.65% | 42% | -0.70% | 99 / 126 |
同行排名：同一条规则在 126 只化学制药股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 93% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 279 天，分成 4 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 4 段，不能当成 279 次独立结果。
月份规律 2011–2025
3 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在莎普爱思上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-16 | 放量创20日新高就追 | 持有期未走完 |
| 2026-10-08 | 缩量回踩20日线就买 | -4.5% |
| 2026-09-29 | 缩量回踩20日线就买 | -2.6% |
| 2026-09-28 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -1.2% |
| 2026-09-10 | 缩量回踩20日线就买 | -3.1% |
| 2026-08-27 | 连涨3天就追 | -1.3% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
莎普爱思历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2014 年以来莎普爱思最深的一次回撤是从 2015-06-03 到 2026-06-30，跌了 90.7%。至今还没有回到前高。
在莎普爱思的年内最高点买入，多久能回本？
2014 年以来的 13 个年份（含今年）里，7 年的最高点后来被收复，中位数要 419 个交易日；6 年的最高点至今没有回去。
莎普爱思金叉买入有用吗？
2016 年以来 莎普爱思出现 5 日线上穿 20 日线 88 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.44%，同期随便哪天买平均 +0.05%。
莎普爱思现在估值处在历史什么位置？
截至 2024-08-30，滚动市盈率 339.1 倍，近 10 年只有 95% 的交易日比现在更低，10 年中位数 42.3 倍。
莎普爱思哪个月最容易涨？
2011–2025 年，3 月平均涨幅最高（+5.5%，7/11 年上涨），1 月最弱（-10.2%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
化学制药其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。