某只票隔夜利好，集合竞价直接高开 4%，K 线上留一条空白——老股民叫跳空，后面跌回去把空白填平叫回补。两派吵了几十年：一派说动量还在，开盘追；一派念「缺口必补」，等回落再买。我两边都跟过，也两边都挨过：追过秒板次日低开，等过三个月都不补的趋势缺口。吵归吵，条件选股得先把话写成可检验的规则，再承认日线能看见什么、看不见什么。
界面示例来自 青柠量化。先说一句扫兴但要紧的：策略编辑器里没有名叫「缺口」的组件，也没有「开盘价对比昨日收盘价」这种带偏移的现成比较项可以直接点出来。数值比较两侧是同一根 K 线上的开高低收、涨跌幅、成交量，或你已添加的指标。所以下面所有「缺口条件选股」，在日线上都是近似——诚实写进备注，比假装分钟级精度更专业。常规历史验证仍按后复权、收盘确认、下一根开盘成交，加佣金滑点。
口语里的缺口，K 线上长什么样
向上跳空的严格视觉：今日最低价仍高于昨日最高价，两根 K 线之间留空。宽松一点：开盘明显高于昨收，盘中是否留白另说。向下跳空对称。回补则是价格回到缺口区间，空白被填上。
日线一根 K 只有开高低收。你看不到盘中是先冲高再回落，还是低开后拉升。因此「开盘缺口是否日内已补」在日线上常常含糊：严格定义下开盘高于昨高，但当日最低价可能已经打回昨高以下——日线仍显示「有过跳空开盘」，路径却已部分回补。研究「开盘缺口持续未补」时，条件要更严，命中会骤降。
除权日还会造出假跳空：开盘相对昨收大幅偏离，却不是市场动量。常规 A 股研究用后复权；除权附近信号仍建议复盘肉眼打问号。
编辑器里实际能写什么（别硬编 Ref）
做不到的事先写清楚：不能直接写「开盘价 > 前一日收盘价 × 1.02」，因为比较条件两侧取的是当前 bar 的字段，没有「昨收」下拉项。
能老实做的近似有几条，语义不同，条件选股命名必须分开，别都叫「缺口」。
用涨跌幅做「大阳/强势日」代理：数值比较或区间判断，pct_chg 大于 3（或 5）。这是收盘相对昨收的涨幅，不是开盘缺口本身——很多大阳从平开拉起，也有高开低走最后涨幅不大。它适合当「强势事件日」的粗筛，不能冒充精确缺口宽度。
用开盘与收盘关系过滤路径：开盘价 > 收盘价，是高开低走的日线痕迹；开盘价 < 收盘价且涨跌幅大，更像强势收束。追强势时我会要求收阳（收盘 > 开盘），并把高开低走剔掉一截——这不是缺口定义，是执行层风控。
用均线与放量收紧池子：收盘价 > MA20，成交量 > 20 日均量 × 1.5，减少逆势脉冲。大涨日扎堆在题材期，不加趋势过滤，列表会很难看。
若你本地后续版本支持「昨收」或偏移引用，再升级到 Open 对昨收、Open 对昨高的严格写法；在那之前，文章和策略备注里写「pct_chg 代理 / 强势日代理」，比写「精确缺口回测」诚实。
专业版若有分钟线，可对子样本二次验证：日线筛出的强势日，开盘相对昨收到底跳了多少、日内是否回补。全市场分钟成本高，抽样几十笔往往够建立直觉。
规则一：追——强势确认后次日跟进
口语逻辑：跳空或大涨代表资金抢筹，不补就继续走，确认日收盘仍强时跟进。落到可回测的条件选股版本，我常用这套最小骨架：
入场日（D0）满足：pct_chg 大于阈值（如 3），且收盘价 > 开盘价，且收盘价 > MA20。可选再加放量。信号在 D0 收盘确认，引擎按下一根开盘买入——这和「集合竞价看见高开就追」不是一回事，心理预期要改。
出场示例：收盘跌破 MA10，或固定持有 5～10 个交易日，或均线死叉。先定能跑通的，别入场出场同时大改。
核心风险非常 A 股：T+1 下你最早次日才能卖。D0 大涨、D1 低开，回测按 D1 开盘买仍可能套在短顶。滑点设太低会美化追价；一字板买不到，常规后复权回测也不模拟排板——动画里对涨停日打叉。
把这版命名成 强势日追涨_pct3_v1，别叫 缺口必赚。名字诚实，以后对照「等回落」版才不会串台。
规则二：等——先有大涨，再等回落转强
「缺口必补」是经验格言，不是物理定律。利好驱动的趋势可以多日甚至数周不回补；情绪脉冲的小跳空反而常在一两周内回填。量化上不该把「必补」写进公式，而该写「若价格回到某支撑附近且转强，则买」——让数据回答等一等是否优于追。
用依次触发表达先后，大致三步：
第一步：出现强势日（同上，pct_chg 超阈值且收阳）。尽量写成事件，别用「收盘价 > MA60」这种长期为真的状态当第一步。
第二步：在窗口 W（如 5～20 根）内，价格回落到均线附近——例如最低价触及 MA5 或 MA10 附近带（数值比较加右侧乘数），或收盘价相对强势日高点有明显回撤（可用收盘价 < 近 N 日最高价 × 0.97 一类近似）。
第三步：再度转强——收盘重新站上 MA5，或 MA5 上穿 MA10，或收阳且涨跌幅转正。
窗口太短，合法回落来不及；太长，把无关下跌也算成「等补」。若全市场长期零命中，先检查窗口和带宽，再考虑是不是你的池子里大涨后根本不爱回踩——那可能是「等」策略天然稀疏，不是引擎坏了。
等回落版的踏空成本要正视：最强的那段趋势缺口（或连续大阳）从不给你舒服的回踩，Fill 版可能整段为零。回测里若 Chase 赚钱几乎全靠「从不回落的强势」，而 Fill 长期平庸，说明你的样本里动量端更有效——接受即可，别为了凑信号把窗口拉到离谱。
T+1 与成交假设：两版必须共用一套
买入：信号 K 线收盘确认，最早下一交易日开盘价。卖出同理，入场当日不可卖。佣金、滑点、仓位比例、最大持仓、回测区间全部对齐，只改入场逻辑。否则你分不清是「等回落哲学赢了」，还是滑点碰巧设不同。
涨跌停：一字高开可能买不到，一字低开可能卖不出。日线回测给的是可复现的近似，不是券商撮合仿真。动画复盘抽涨停样本，比再调一个参数有用。
两版条件选股并排对照时看什么
固定出场（例如跌破 MA10 或持有 10 日），只换入场：Chase 用强势日确认；Fill 用依次触发「强势 → 回落靠近均线 → 转强」。
批量看中位数收益、回撤、交易次数，别只晒单票妖股。单账户 30% 仓位、最多 5 持仓再跑——Chase 信号密时，换手与滑点拖累往往更狠；Fill 信号稀，槽位压力小，但踏空年份曲线会很难看。
分段比结论重要：题材牛里 Chase 常占优；宽幅震荡里 Fill 有时胜率更高、次数更少；单边阴跌里两个版本都可能磨，只是亏法不同。别用单一牛市年份给「追缺口」封神，也别用单一熊市说「等回补无敌」。
「缺口必补」怎么拆成能验的子命题
子命题一：大涨日（pct_chg > 阈值）之后 5 日内，是否出现明显回踩均线。用筛选或复盘统计比例，你会看到比例随阶段剧烈波动——震荡偏高，单边趋势偏低。
子命题二：未回踩的强势后续 N 日涨幅是否更高。若 Chase 盈利主要来自从不回踩的样本，动量假设成立；Fill 无信号或平庸，说明回补定义太理想。
子命题三：小涨幅日与大涨幅日，Fill 命中密度是否不同。常出现小阈值 Fill 信号多、大阈值 Chase 更有效——一口「必补」掩盖了结构差异。
动画各抽十笔：追成功、追失败（高开低走或次日跳水）、等到回踩、等待踏空。缺口研究最怕只活在口诀里，从不看踏空成本。
噪声：除权、毛刺、一字板
除权假跳空：后复权缓解，除权前后仍人工剔除或缩短窗口。0.x% 的毛刺：提高 pct_chg 阈值，或要求放量。一字涨停强势日：回测可能按次日开盘「买到」，实盘排不到，复盘标记不可成交。向下跳空若要做反弹，另写规则，别和向上 Chase 混名。
我自己怎么排研究顺序
先定生意：做动量延续还是做回撤再上车。再定代理：接受 pct_chg 强势日近似，还是等到有昨收字段再写严格缺口。然后两版同池同出场对照，单账户压一遍，动画抽失败单。最后才动阈值：3% 还是 5%，窗口 10 还是 15——一次一个旋钮。
AI 生成草稿时，常直接写出「开盘价大于昨收乘以 1.02」这类带偏移的条件。验收时看比较两侧是不是当前 K 线字段；若模型编了界面没有的偏移，删掉，改成涨跌幅与开收关系。草稿省时间，不能省核对。
有人问：没有精确缺口，研究还有没有意义？有。你研究的是两种执行哲学在 A 股日线上的相对表现——追确认后的强势，还是等回撤后再上车。缺口只是口语入口；真正可复现的是事件定义、成交假设和对照实验。精确到昨高空白带，是增强项，不是起步的前置条件。
收束：别神化必补，也别神化必追
跳空高开追还是等回补，写进条件选股后不是道德题，是不同风险溢价下的入场位置。Chase 赌延续，Fill 赌回撤后再启动。日线用涨跌幅、开收比较和依次触发做近似，是现阶段可视化编辑器里老实的做法；有昨收或分钟线再升级精度。
历史会告诉你：有多少强势日后五日出现回踩，有多少从不回头——两个数字都比口诀有用。Fill 在你的池子里几乎无信号，可能是市场结构，不是你不够努力调参。
今天可做的最小实验：复制同一出场，一版 pct_chg>3 收阳追，一版依次触发等回踩转强，同一区间单账户跑完，再抽五笔失败单看图。比继续在群里站队快。
和打板、突破策略别混口径
缺口口语常和「竞价抢筹」「弱转强」缠在一起。打板类研究往往用未复权、分钟路径、涨停能否排到，和本文这种后复权日线、次日开盘成交的趋势/事件代理，不是同一套账。拿打板曲线和 Chase 版比年化，比的是两种宇宙。
突破策略（收盘创 N 日新高）和「强势日追涨」有重叠：大阳日经常同时创新高。对照时要么合并成一版，要么严格互斥——例如突破版要求创新高但不要求涨跌幅阈值，Chase 版要求涨跌幅但不要求新高——避免同一笔交易被两套规则各算一次，心理上觉得「两个策略都验证了」。
若你主要做题材脉冲，Chase 的持有期宜短，出场别用「跌破 MA60」这种趋势长持逻辑，否则脉冲利润会吐光。若你主要做中期趋势，Fill 等回踩更贴近二次上车，和 MA20 回踩策略会撞车——这时选一个主剧本即可，不必两个都上实盘。
样本外怎么留，才不像自我安慰
强势日策略最容易在牛市样本里显得无敌。我至少留一段「大涨日后容易高开低走」的年份做压力测试，再留一段单边趋势看 Fill 会不会长期零信号。免费版数据窗口短，就把结论写窄：「近三年样本内，Chase 交易次数是 Fill 的几倍，回撤差几个点」——别外推成十年规律。
同一阈值在不同市值池子里脾气不同。全 A 扫一遍，小票大涨日又多又假；缩到沪深 300 或自选流动性池，结论常温和得多。先固定规则换池子，再固定池子改阈值，顺序反了你会以为「3% 比 5% 神」，其实只是池子换了。
佣金滑点对 Chase 更伤：次数多、追价高。Fill 次数少，单笔成本占比低，但踏空的机会成本不体现在回测手续费里——那是另一本账，写在笔记里「2020 年 Fill 零信号期间指数涨了多少」，比只看策略净值完整。
筛选页可以当「缺口天气」：弱市里 pct_chg>5 的命中会突然变少，题材高潮日又会扎堆。连续三天 Chase 列表超过你能看完的数量，不是机会翻倍，是系统性 beta——这时单账户槽位会迅速占满，后面的信号名存实亡。宁可把阈值临时提高，或缩到自选池，也不要假装能买下全市场。
若你只想验证「高开低走是否该回避」，甚至不必上完整 Chase/Fill：在强势日条件上加一条「收盘价 > 开盘价」，对比去掉这条的版本。很多名义大涨日其实是冲高回落，次日低开概率更高——这条开收过滤，往往比纠结缺口宽度更立竿见影。
想在本机完成搭建、筛选、批量与单账户回测、动画复盘，可了解 青柠量化：策略本地保存，常规日线后复权与次日开盘成交开箱可研究。
免责声明： 本文仅作量化研究方法与软件使用说明，不构成投资建议。历史回测不代表未来表现，请独立判断并自行承担交易风险。