前视偏差是什么？和未来函数是一回事吗

英文里的 look-ahead bias 常译前视偏差；公式语境更爱说未来函数。几乎是同一类错误的两个叫法，侧重点略有差别。

一、概念：决策时点偷看了「后来才知道」的事

前视偏差：回测某决策时点用了之后才可知的信息，历史成绩被抬高。来源包括：用当日收盘决定「开盘就该买」；用期末财务在报告期结束日选股；用「现在仍上市」的股票池回测十年前；用最终ST/行业分类回填历史；先看全样本再挑参数却当整段成绩汇报（常与过拟合/数据窥探并提）。

二、和未来函数：高度重叠，不完全同词

实用上不必纠结译名：统一问「信号触发那一刻，信息是否已可知」。

三、常见误区

1. 1. 不用未来收盘价≠干净——成分股、停牌、涨跌停状态也会造前视。
2. 2. 「次日开盘成交」不是未来函数——收盘确认、次日成交通常合法且偏保守。
3. 3. 只修价格字段——财务/事件用错日期往往更严重。
4. 4. 全样本最优参数当「很稳」——必须留样本外。

四、可执行排查

标注字段可知时刻；确认点与成交点分行写死；股票池用「当时可交易」重建；参数样本内选、成绩样本外报；复盘质询完美买点。

青柠量化 强调确认/成交时点写清并用复盘核对；策略与结果保存在本地，便于审计。

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免责声明： 本文仅作量化研究方法科普，不构成任何投资建议。历史回测不代表未来表现，请独立判断并自行承担投资风险。