中信海直历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，中信海直有 4 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -28.5% | -5.2% | -23.3% | ¥88.7601-14 | ¥49.9809-29 | +77.6% | -43.7% | 40.8 |
| 2025 | -20.6% | +40.0% | -60.6% | ¥111.7602-14 | ¥77.1312-16 | +44.9% | -31.0% | 45.6 |
| 2024 | +200.7% | +4.6% | +196.1% | ¥129.8811-08 | ¥31.5102-05 | +312.2% | -42.8% | 85.3 |
| 2023 | +21.6% | +8.7% | +12.9% | ¥41.5006-09 | ¥27.7401-12 | +49.6% | -29.0% | 30.8 |
| 2022 | -14.9% | -10.1% | -4.8% | ¥34.1401-04 | ¥24.5303-15 | +39.2% | -28.2% | 27.5 |
| 2021 | +17.2% | +26.1% | -8.8% | ¥34.5312-29 | ¥22.8602-04 | +51.1% | -19.5% | 23.5 |
| 2020 | +1.7% | +21.8% | -20.1% | ¥33.5408-10 | ¥22.7303-30 | +47.6% | -22.3% | 23.2 |
| 2019 | +31.4% | +32.5% | -1.0% | ¥33.7004-04 | ¥21.2301-02 | +58.7% | -27.2% | 20.4 |
| 2018 | -37.4% | -28.7% | -8.7% | ¥36.4001-05 | ¥19.3510-18 | +88.1% | -46.8% | 36.0 |
| 2017 | -23.0% | -3.0% | -20.0% | ¥48.3202-24 | ¥33.2812-05 | +45.2% | -31.1% | 58.1 |
| 2016 | -20.4% | +1.0% | -21.4% | ¥55.2707-12 | ¥36.3601-28 | +52.0% | -27.7% | 70.2 |
| 2015 | +7.8% | +122.7% | -114.9% | ¥98.2006-11 | ¥36.4707-08 | +169.2% | -62.9% | 50.3 |
| 2014 | +63.7% | +56.0% | +7.6% | ¥58.7312-08 | ¥28.2401-10 | +108.0% | -21.3% | 37.1 |
| 2013 | +11.0% | +27.4% | -16.3% | ¥36.9011-21 | ¥22.4707-08 | +64.3% | -33.1% | 29.3 |
| 2012 | +6.6% | +3.3% | +3.3% | ¥36.2805-08 | ¥24.3711-29 | +48.9% | -32.8% | 26.3 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,698 | +0.3% | 51% | -40.2% | +48.4% |
| 1 个月（20 天） | 3,683 | +1.1% | 49% | -60.4% | +112.8% |
| 3 个月（60 天） | 3,643 | +2.6% | 46% | -53.1% | +178.1% |
| 1 年（250 天） | 3,453 | +13.9% | 53% | -58.5% | +320.6% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中信海直跟跌多少
Beta = 1.06（大盘等权涨 1%，中信海直平均涨 1.06%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中信海直平均涨跌 | 中信海直逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 399 天 | -1.5% | 71 天（18%） |
| 跌 2–3% | 167 天 | -2.4% | 15 天（9%） |
| 跌 3–5% | 104 天 | -3.8% | 9 天（9%） |
| 跌超 5% | 49 天 | -8.3% | 2 天（4%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 4 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-11-08 | 2026-09-29 | -61.5% | 460 天 | 至今未回到前高（距前高 -54.8%） | |
| 2015-06-11 | 2018-10-18 | -80.3% | 694 天 | 2024-10-31 | 9 年 5 个月 |
| 2014-12-08 | 2014-12-23 | -21.3% | 11 天 | 2015-03-18 | 3 个月 |
| 2011-03-11 | 2013-07-08 | -57.8% | 557 天 | 2014-11-03 | 3 年 8 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，13 年的最高点后来被收复，中位数要 371 个交易日；3 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-14 | 未解套 | 还差 51.2% |
| 2025 | 2025-02-14 | 未解套 | 还差 90.4% |
| 2024 | 2024-11-08 | 未解套 | 还差 121.3% |
| 2023 | 2023-06-09 | 2024-03-11 | 181 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-04 | 2023-06-07 | 344 个交易日 |
| 2021 | 2021-12-29 | 2023-06-07 | 347 个交易日 |
| 2020 | 2020-08-10 | 2021-12-29 | 338 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-04 | 2021-12-29 | 666 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-05 | 2023-06-08 | 1315 个交易日 |
| 2017 | 2017-02-24 | 2024-03-13 | 1590 个交易日 |
| 2016 | 2016-07-12 | 2024-03-28 | 1751 个交易日 |
| 2015 | 2015-06-11 | 2024-10-31 | 2158 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-08 | 2015-03-18 | 65 个交易日 |
| 2013 | 2013-11-21 | 2014-09-05 | 196 个交易日 |
| 2012 | 2012-05-08 | 2013-11-21 | 371 个交易日 |
| 2011 | 2011-03-11 | 2014-11-03 | 879 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,490 次，平均 +0.27%，赚钱概率 50%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 空运同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 71 | -0.36% | 49% | -0.63% | 4 / 8 |
| 单日跌超5%就抄底 | 66 | +3.12% | 61% | +2.85% | 1 / 8 |
| 连涨3天就追 | 138 | -0.01% | 49% | -0.28% | 3 / 8 |
| 放量创20日新高就追 | 90 | -1.08% | 39% | -1.36% | 4 / 8 |
| 缩量回踩20日线就买 | 193 | -0.36% | 49% | -0.63% | 6 / 8 |
同行排名：同一条规则在 8 只空运股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 56% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（40%–60% 分位）的交易日共 172 天，分成 16 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 16 段，不能当成 172 次独立结果。
月份规律 2011–2025
3 月平均最强，6 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中信海直上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-16 | 放量创20日新高就追 | 持有期未走完 |
| 2026-10-14 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | 持有期未走完 |
| 2026-10-09 | 连涨3天就追 | +14.2% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -3.1% |
| 2026-08-13 | 缩量回踩20日线就买 | -3.0% |
| 2026-08-11 | 缩量回踩20日线就买 | -2.1% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中信海直历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来中信海直最深的一次回撤是从 2015-06-11 到 2018-10-18，跌了 80.3%。之后用了 9 年 5 个月才回到前高。
在中信海直的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，13 年的最高点后来被收复，中位数要 371 个交易日；3 年的最高点至今没有回去。
中信海直金叉买入有用吗？
2016 年以来 中信海直出现 5 日线上穿 20 日线 71 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.36%，同期随便哪天买平均 +0.27%。
中信海直现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 40.8 倍，近 10 年只有 61% 的交易日比现在更低，10 年中位数 34.4 倍。
中信海直哪个月最容易涨？
2011–2025 年，3 月平均涨幅最高（+7.0%，7/15 年上涨），6 月最弱（-3.5%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
空运其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。