中国人保历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
8 个年份里，中国人保有 3 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -13.7% | -5.2% | -8.5% | ¥11.8101-07 | ¥7.7706-08 | +52.1% | -34.2% | 5.9 |
| 2025 | +21.2% | +40.0% | -18.8% | ¥11.0412-25 | ¥7.5304-07 | +46.7% | -14.5% | 7.4 |
| 2024 | +62.1% | +4.6% | +57.4% | ¥9.3410-08 | ¥5.1701-22 | +80.5% | -13.6% | 8.7 |
| 2023 | -4.7% | +8.7% | -13.4% | ¥7.3205-08 | ¥5.2812-20 | +38.8% | -28.0% | 10.0 |
| 2022 | +14.6% | -10.1% | +24.7% | ¥6.1212-05 | ¥4.4804-26 | +36.8% | -13.2% | 9.5 |
| 2021 | -26.5% | +26.1% | -52.6% | ¥6.7001-06 | ¥4.8911-30 | +37.0% | -27.0% | 9.4 |
| 2020 | -11.5% | +21.8% | -33.3% | ¥8.4407-08 | ¥6.1405-25 | +37.5% | -22.6% | 14.7 |
| 2019 | +41.9% | +32.5% | +9.5% | ¥12.8303-07 | ¥5.2801-02 | +143.0% | -48.3% | 14.8 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 1,913 | +0.3% | 47% | -21.4% | +63.4% |
| 1 个月（20 天） | 1,898 | +1.0% | 47% | -24.2% | +121.6% |
| 3 个月（60 天） | 1,858 | +2.6% | 51% | -31.3% | +100.5% |
| 1 年（250 天） | 1,668 | +5.7% | 50% | -48.6% | +85.5% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中国人保跟跌多少
Beta = 0.55（大盘等权涨 1%，中国人保平均涨 0.55%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中国人保平均涨跌 | 中国人保逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 214 天 | -0.6% | 64 天（30%） |
| 跌 2–3% | 80 天 | -0.8% | 21 天（26%） |
| 跌 3–5% | 41 天 | -1.5% | 11 天（27%） |
| 跌超 5% | 12 天 | -4.8% | 1 天（8%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2018 年以来回撤 20% 以上 · 共 2 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-03-07 | 2022-04-26 | -65.1% | 762 天 | 至今未回到前高（距前高 -28.4%） | |
| 2018-11-23 | 2019-01-02 | -31.8% | 26 天 | 2019-02-27 | 3 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
8 个年份（含今年）里，6 年的最高点后来被收复，中位数要 242 个交易日；2 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-07 | 未解套 | 还差 28.6% |
| 2025 | 2025-12-25 | 2026-01-05 | 5 个交易日 |
| 2024 | 2024-10-08 | 2025-05-14 | 145 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-08 | 2024-09-25 | 339 个交易日 |
| 2022 | 2022-12-05 | 2023-04-19 | 90 个交易日 |
| 2021 | 2021-01-06 | 2023-04-28 | 560 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-08 | 2024-09-30 | 1028 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-07 | 未解套 | 还差 39.6% |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：1,913 次，平均 +0.32%，赚钱概率 47%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 保险同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 50 | +0.23% | 44% | -0.09% | 2 / 5 |
| 单日跌超5%就抄底 | 16 | -0.85% | 44% | -1.16% | 4 / 4 |
| 连涨3天就追 | 84 | +0.43% | 40% | +0.12% | 3 / 5 |
| 放量创20日新高就追 | 63 | +2.23% | 56% | +1.91% | 1 / 5 |
| 缩量回踩20日线就买 | 130 | +0.71% | 42% | +0.39% | 1 / 5 |
同行排名：同一条规则在 5 只保险股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 0% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 227 天，分成 2 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 2 段，不能当成 227 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，11 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中国人保上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-30 | 缩量回踩20日线就买 | -4.3% |
| 2026-09-29 | 缩量回踩20日线就买 | -5.2% |
| 2026-09-28 | 缩量回踩20日线就买 | -2.4% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -1.8% |
| 2026-09-02 | 连涨3天就追 | -0.9% |
| 2026-09-01 | 放量创20日新高就追 | -0.9% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中国人保历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2018 年以来中国人保最深的一次回撤是从 2019-03-07 到 2022-04-26，跌了 65.1%。至今还没有回到前高。
在中国人保的年内最高点买入，多久能回本？
2019 年以来的 8 个年份（含今年）里，6 年的最高点后来被收复，中位数要 242 个交易日；2 年的最高点至今没有回去。
中国人保金叉买入有用吗？
2016 年以来 中国人保出现 5 日线上穿 20 日线 50 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.23%，同期随便哪天买平均 +0.32%。
中国人保现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 5.9 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 10.1 倍。
中国人保哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+4.4%，5/7 年上涨），11 月最弱（-2.1%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
保险其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。