中国人寿历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，中国人寿有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -22.9% | -5.2% | -17.7% | ¥68.6601-13 | ¥43.7106-04 | +57.1% | -36.3% | 3.9 |
| 2025 | +10.4% | +40.0% | -29.6% | ¥63.1512-25 | ¥46.0804-07 | +37.1% | -15.3% | 7.6 |
| 2024 | +50.6% | +4.6% | +45.9% | ¥64.6711-07 | ¥33.2501-23 | +94.5% | -16.2% | 10.8 |
| 2023 | -22.5% | +8.7% | -31.2% | ¥54.7305-15 | ¥35.4612-20 | +54.3% | -35.2% | 46.7 |
| 2022 | +26.2% | -10.1% | +36.3% | ¥47.5212-30 | ¥30.2003-15 | +57.4% | -23.7% | 31.3 |
| 2021 | -20.0% | +26.1% | -46.0% | ¥50.7701-15 | ¥34.8308-06 | +45.8% | -31.4% | 16.5 |
| 2020 | +12.1% | +21.8% | -9.7% | ¥63.7110-21 | ¥29.2803-23 | +117.6% | -31.0% | 22.8 |
| 2019 | +72.2% | +32.5% | +39.7% | ¥43.1011-06 | ¥23.8601-02 | +80.6% | -20.1% | 20.0 |
| 2018 | -32.0% | -28.7% | -3.3% | ¥37.6102-05 | ¥24.3112-26 | +54.7% | -35.3% | 22.8 |
| 2017 | +27.6% | -3.0% | +30.6% | ¥40.8411-21 | ¥27.7604-20 | +47.1% | -13.1% | 26.5 |
| 2016 | -13.2% | +1.0% | -14.2% | ¥30.7701-06 | ¥22.4702-15 | +36.9% | -27.0% | 47.3 |
| 2015 | -16.2% | +122.7% | -138.9% | ¥46.5904-10 | ¥24.4008-25 | +90.9% | -47.6% | 20.8 |
| 2014 | +130.8% | +56.0% | +74.8% | ¥38.6212-31 | ¥14.4603-11 | +167.2% | -16.5% | 33.7 |
| 2013 | -28.7% | +27.4% | -56.0% | ¥24.0201-07 | ¥14.2807-29 | +68.3% | -40.6% | 15.7 |
| 2012 | +23.0% | +3.3% | +19.7% | ¥23.4512-31 | ¥17.3703-29 | +35.0% | -17.2% | 66.9 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,823 | +0.4% | 50% | -19.9% | +46.4% |
| 1 个月（20 天） | 3,808 | +1.0% | 49% | -30.5% | +64.5% |
| 3 个月（60 天） | 3,768 | +3.1% | 54% | -40.4% | +161.3% |
| 1 年（250 天） | 3,578 | +13.4% | 58% | -49.6% | +212.5% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中国人寿跟跌多少
Beta = 0.48（大盘等权涨 1%，中国人寿平均涨 0.48%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中国人寿平均涨跌 | 中国人寿逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 408 天 | -0.6% | 137 天（34%） |
| 跌 2–3% | 171 天 | -0.9% | 49 天（29%） |
| 跌 3–5% | 106 天 | -1.6% | 29 天（27%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -2.9% | 12 天（24%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 7 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-01-13 | 2026-06-04 | -36.3% | 92 天 | 至今未回到前高（距前高 -31.3%） | |
| 2024-11-07 | 2025-04-07 | -28.8% | 99 天 | 2026-01-05 | 1 年 2 个月 |
| 2020-10-21 | 2022-03-15 | -52.6% | 340 天 | 2024-10-08 | 4 年 |
| 2020-07-09 | 2020-07-17 | -20.1% | 6 天 | 2020-08-17 | 1 个月 |
| 2015-04-10 | 2016-02-15 | -51.8% | 206 天 | 2020-07-08 | 5 年 3 个月 |
| 2013-01-07 | 2013-07-29 | -40.6% | 131 天 | 2014-11-27 | 1 年 11 个月 |
| 2011-03-07 | 2011-09-30 | -32.5% | 143 天 | 2013-01-04 | 1 年 10 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 282 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-13 | 未解套 | 还差 45.6% |
| 2025 | 2025-12-25 | 2026-01-05 | 5 个交易日 |
| 2024 | 2024-11-07 | 2026-01-05 | 282 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-15 | 2024-09-30 | 337 个交易日 |
| 2022 | 2022-12-30 | 2023-01-04 | 2 个交易日 |
| 2021 | 2021-01-15 | 2023-05-04 | 554 个交易日 |
| 2020 | 2020-10-21 | 2024-10-08 | 960 个交易日 |
| 2019 | 2019-11-06 | 2020-07-06 | 160 个交易日 |
| 2018 | 2018-02-05 | 2019-03-06 | 259 个交易日 |
| 2017 | 2017-11-21 | 2019-11-04 | 474 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-06 | 2017-02-08 | 263 个交易日 |
| 2015 | 2015-04-10 | 2020-07-08 | 1278 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-31 | 2015-01-12 | 6 个交易日 |
| 2013 | 2013-01-07 | 2014-11-27 | 456 个交易日 |
| 2012 | 2012-12-31 | 2013-01-04 | 1 个交易日 |
| 2011 | 2011-03-07 | 2013-01-04 | 445 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.35%，赚钱概率 50%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 保险同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 82 | -0.02% | 45% | -0.37% | 4 / 5 |
| 单日跌超5%就抄底 | 29 | -0.38% | 48% | -0.72% | 2 / 4 |
| 连涨3天就追 | 127 | +0.93% | 56% | +0.58% | 1 / 5 |
| 放量创20日新高就追 | 76 | +1.93% | 55% | +1.58% | 2 / 5 |
| 缩量回踩20日线就买 | 183 | -0.20% | 46% | -0.55% | 3 / 5 |
同行排名：同一条规则在 5 只保险股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 0% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 615 天，分成 19 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 19 段，不能当成 615 次独立结果。
月份规律 2011–2025
11 月平均最强，3 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中国人寿上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-23 | 缩量回踩20日线就买 | -6.9% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -5.0% |
| 2026-09-10 | 缩量回踩20日线就买 | -2.5% |
| 2026-09-09 | 缩量回踩20日线就买 | -2.3% |
| 2026-08-27 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +1.7% |
| 2026-08-24 | 连涨3天就追 | +2.2% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中国人寿历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来中国人寿最深的一次回撤是从 2020-10-21 到 2022-03-15，跌了 52.6%。之后用了 4 年才回到前高。
在中国人寿的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 282 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
中国人寿金叉买入有用吗？
2016 年以来 中国人寿出现 5 日线上穿 20 日线 82 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.02%，同期随便哪天买平均 +0.35%。
中国人寿现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 3.9 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 22.8 倍。
中国人寿哪个月最容易涨？
2011–2025 年，11 月平均涨幅最高（+5.7%，7/15 年上涨），3 月最弱（-3.6%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
保险其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。