TRIX：过滤噪音的三重平滑趋势指标

一句话结论：TRIX 确实把噪音过滤掉了，假信号是本章所有指标里最少的；但过滤掉噪音并没有留下超额。全 A 股 TRIX(15) 上穿零轴，持有 20 天跑输全市场 0.26%，在五种趋势信号里最差。

第 12 课看了让均线「更快」的办法，这一课看相反方向：把价格平滑三次，让信号「更稳」。

一、原理和公式

TRIX 分两步算：

1. 1. TR = EMA(EMA(EMA(收盘价, N), N), N)：对收盘价连续做三次 N 日 EMA。
2. 2. TRIX = (今天 TR ÷ 昨天 TR − 1) × 100：TR 每天变化的百分比。

• – TRIX > 0：三重平滑后的价格在上升。
• – TRIX 上穿 0：平滑后的价格从下跌转为上升，被看作买点。

三次平滑把短期波动几乎全部抹掉，所以 TRIX 的曲线非常光滑、很少来回穿越零轴。代价是滞后很多。

青柠里的 TRIX 只有一条线，默认 N = 15。有些软件还会给 TRIX 加一条 9 日均线（MATRIX）作信号线，本课也一并测了作参考。

注意：TRIX 的三重 EMA 和第 12 课的 TEMA 不是一回事。TEMA 是为了减少滞后，TRIX 是为了更平滑。

二、青柠数据实验 1：TRIX 真的噪音更少吗

全 A 股 2016 年 1 月至 2026 年 10 月。信号日收盘确认，第二天开盘买入，持有 20 天，和同一天全部股票平均收益比较。用 MACD 金叉和上穿 MA20 作对照。

「噪音少」这一点完全成立：TRIX(15) 每只股票每年只有 2.8 次信号，5 天内反向穿回的只有 5.2%，而上穿 MA20 是 55.7%，MACD 金叉是 28.5%。

但超额收益恰好反过来：信号最稳的 TRIX(15)，超额最差。 三次平滑让它等到趋势很明确才发信号，那时股价已经涨了一段，第 10 课到第 13 课反复看到的「追强跑输」在这里最明显。

TRIX 上穿信号线 MATRIX 的信号更早，超额 +0.02%，扣成本后也是负的。

三、分年份和牛熊

TRIX(15) 上穿 0 每年的 20 天超额：

11 年里明显为正的只有 2021、2025 两年。

熊市里更差：慢指标在熊市反弹中发出信号时，反弹往往已经快结束了。

四、青柠数据实验 2：用 TRIX 判断大盘

沪深 300 上 TRIX(15) 大于 0 就第二天持有，否则空仓，每次换仓扣 0.075%。

回撤少了 8 个百分点，收益却是负的。TRIX 在指数上太慢：上涨确认得晚，下跌确认得也晚，两头都吃亏。

五、第三章小结：9 个均线类指标

到这里，第三章的均线与趋势类指标全部检验完了。把各课的核心信号放在一起：

三条规律贯穿全章：

1. 1. 追强跑输，买弱跑赢。 上穿、站上、多头排列这类「追强」信号全部跑输；跑赢的三个信号（DMA 零轴下方、BIAS 超跌、MACD 零轴下方）都是在股价偏弱的位置买入。
2. 2. 单个均线指标选不出个股超额，最多是零点几个百分点，扣成本后所剩无几。
3. 3. 均线更适合看大盘。 沪深 300 上用年线或 MACD 零轴择时，最大回撤能明显降低。

六、常见误区

「信号越少越稳，就越准」
TRIX 假信号最少，超额却最差。稳和准是两回事。

「TRIX 和 TEMA 都是三重 EMA，差不多」
TEMA 是为了更快，TRIX 是为了更平滑，方向相反。

「慢指标适合判断大盘」
TRIX 在沪深 300 上 10 年亏 3.9%。看大盘用年线或 MACD 零轴效果更好。

在青柠中实操

1. 1. 量化策略 → + 新建策略，在 指标 → 趋势 里拖入 三重指数平滑移动平均（TRIX），默认周期 15。
2. 2. 用 金叉/上穿 写「TRIX 上穿 0」作入场（慢线填数值 0），死叉/下穿 写「TRIX 下穿 0」作离场。
3. 3. 用 批量回测 和 MACD 金叉策略对比交易次数和胜率。
4. 4. 打开 K线分析，叠加 TRIX，看它比价格晚多少天拐头。

更多策略可以在青柠策略市场查看。下一章开始讲趋势强度：第 19 课 ADX 和 DMI，判断「有没有趋势」比判断方向更重要。

常见问题

TRIX 周期改短会好吗？
TRIX(12) 比 TRIX(15) 信号多、超额略好（−0.21%），但仍为负。

青柠的 TRIX 有信号线吗？
目前只有一条线，用零轴判断。本课测的 MATRIX 信号线只作参考。

不同软件的 TRIX 数值为什么不一样？
有的软件用对数价格、乘 10000，刻度不同。青柠是收盘价算、乘 100，零轴的位置是一样的。

口径说明

股票池为全 A 股，排除 ST（按当前名称）和北交所，剔除未复权收盘价低于 3 元、日线不足 200 根的股票，价格后复权；区间 2016-01-04 至 2026-10-12，共 4,952 只股票、2,614 个交易日。TR 为收盘价的三重 N 日 EMA，TRIX = (TR ÷ 昨日 TR − 1) × 100；个股 EMA 在数据库中用截断到最近 50 根 K 线的加权窗口近似，沪深 300 使用递归 EMA；MATRIX 为 TRIX 的 9 日简单平均。信号日收盘确认，次日开盘买入，持有至第 20 个交易日收盘；次日一字涨停剔除。5 天内反向穿回指信号后 5 个交易日内任一日回到信号前的一侧。每只每年信号数 = 信号次数 ÷ 每年股票池股票数之和。超额收益 = 信号股票收益 − 同日股票池全部股票同口径平均。牛熊按沪深 300 收盘相对其 250 日均线划分。沪深 300 使用指数日线（000300.SH，价格指数，不含分红），每次换仓扣 0.075%。第三章小结中各课数字口径以各课为准。2026 年为不完整年度。数据由青柠量化回测数据库计算。历史统计不代表未来表现，不构成投资建议。