StochRSI：更灵敏的 RSI

一句话结论：StochRSI 更灵敏，但近一年没有换成更好的买点。全 A 股 K 在 20 以下上穿 D 后持有 20 天，超额几乎为 0，扣成本后跑输 0.14%。第 25 课 RSI 下穿 30 扣成本后还能多 1.46%。

RSI 经常在 40 到 60 之间晃，很少碰到 30 和 70。StochRSI 的做法是：先算 RSI，再问「最近这 14 天的 RSI，今天处在高低区间的哪里」。于是它自己也会在 0 到 100 之间来回跑，交叉变得很勤。

一、原理和公式

青柠默认：RSI 周期 14，随机周期 14，K / D 各 3 日 SMA。

1. 1. 先算 RSI(14)，和上一课、第 25 课同一套 Wilder 平滑。
2. 2. raw = (今日 RSI − 14 日最低 RSI) ÷ (14 日最高 RSI − 14 日最低 RSI) × 100
3. 3. K = raw 的 3 日平均，D = K 的 3 日平均

RSI 只要在近 14 天里相对偏低，StochRSI 就会掉到 20 以下，哪怕 RSI 绝对值还在 45。这就是「更灵敏」的来源，也是假信号变多的来源。

青柠在 指标 → 震荡 → 随机RSI。

二、青柠数据实验

全 A 股最近一年。交叉规则和 KDJ、STOCH 对齐。

低位金叉一年 5.5 万次，和 STOCH 一样密。超额被抹平，扣成本后为负。高位死叉绝对收益反而最高，相对全市场也只多 0.20%。

K 值分桶几乎是平的：

四档样本差不多多——它被设计成在 0–100 里均匀摇摆。均匀摇摆的代价是：低位不再等于「跌过头」。

三、和 RSI 比

更灵敏把「真正跌过头」稀释成「最近几天相对偏低」。后者一年出现太多次，平均下来没有优势。

四、常见误区

「更灵敏就能更早抄底」
更早，也更常抄错。近一年低位金叉扣成本后是负的。

「StochRSI 和 RSI 可以互相确认」
StochRSI 已经包含 RSI。再和 RSI 交叉确认，容易变成同一信息数两遍。

「K 低于 20 就是超卖」
对 StochRSI 来说，这只表示「近 14 天的 RSI 里偏矮」，不是价格已经跌了很多。

在青柠中实操

1. 1. 量化策略 → + 新建策略，在 指标 → 震荡 里拖入 随机RSI，参数 14 / 14 / 3 / 3。
2. 2. 用 金叉/上穿，快线 K线、慢线 D线，再加 K 低于 20。
3. 3. 另存一份，把入场换成第 25 课的 RSI 低于 30，同一年批量回测。
4. 4. 重点看信号次数：StochRSI 会多很多，平均收益通常更薄。

更多策略可以在青柠策略市场查看。下一课（第 29 课）讲威廉指标 %R，它和随机指标是同一件事的镜像。

常见问题

为什么它老是碰到 0 和 100？
RSI 近 14 天的最低、最高经常就是昨天或今天，raw 会顶到 0 或 100。这是设计，不是行情极端。

要不要改成更长的随机周期？
本课不铺参数。默认已经说明：套一层随机，超卖含义会被稀释。

口径说明

股票池为全 A 股，排除 ST（按当前名称）和北交所，剔除未复权收盘价低于 3 元的股票，价格后复权；信号日 2025-10-14 至 2026-10-14，共 4,957 只股票、243 个交易日。RSI(14) 按 Wilder 平滑，个股截断 70 根；StochRSI 再对 RSI 做 14 日随机并 3 日 SMA。信号日收盘确认，次日开盘买入，持有至第 20 个交易日收盘；次日一字涨停剔除。超额收益 = 信号股票收益 − 同日股票池全部股票同口径平均。个股每笔来回成本 0.15%。本课只用最近一年。数据由青柠量化回测数据库计算。历史统计不代表未来表现，不构成投资建议。