理工能科历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，理工能科有 5 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +14.1% | -5.2% | +19.3% | ¥88.1003-12 | ¥58.4306-26 | +50.8% | -33.7% | 21.1 |
| 2025 | +0.1% | +40.0% | -39.9% | ¥83.1603-18 | ¥63.5901-10 | +30.8% | -20.9% | 19.9 |
| 2024 | +7.3% | +4.6% | +2.6% | ¥89.7610-08 | ¥48.0102-05 | +87.0% | -27.2% | 16.0 |
| 2023 | +44.1% | +8.7% | +35.3% | ¥69.3411-14 | ¥47.0505-16 | +47.4% | -24.1% | 21.6 |
| 2022 | -23.8% | -10.1% | -13.7% | ¥62.3001-18 | ¥37.3604-28 | +66.8% | -40.0% | 288.9 |
| 2021 | +13.0% | +26.1% | -13.1% | ¥74.1212-16 | ¥44.5410-28 | +66.4% | -20.3% | 21.6 |
| 2020 | -2.5% | +21.8% | -24.3% | ¥79.9809-03 | ¥45.4902-04 | +75.8% | -35.3% | 12.3 |
| 2019 | +35.8% | +32.5% | +3.3% | ¥83.0804-09 | ¥37.2901-03 | +122.8% | -38.2% | 17.7 |
| 2018 | -49.5% | -28.7% | -20.8% | ¥81.8301-03 | ¥35.7310-18 | +129.0% | -56.3% | 14.1 |
| 2017 | -20.3% | -3.0% | -17.3% | ¥105.5305-02 | ¥78.3712-07 | +34.7% | -25.7% | 29.9 |
| 2016 | -5.1% | +1.0% | -6.1% | ¥99.5012-26 | ¥56.1002-29 | +77.4% | -40.4% | 62.7 |
| 2015 | +109.8% | +122.7% | -12.9% | ¥162.0006-02 | ¥48.8109-15 | +231.9% | -69.9% | 154.1 |
| 2014 | -9.0% | +56.0% | -65.0% | ¥59.6102-17 | ¥39.7504-28 | +49.9% | -33.3% | 43.3 |
| 2013 | +70.8% | +27.4% | +43.4% | ¥66.4605-27 | ¥31.6801-11 | +109.7% | -31.2% | 27.7 |
| 2012 | -15.8% | +3.3% | -19.1% | ¥45.1003-12 | ¥25.5112-03 | +76.8% | -43.4% | 23.6 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,694 | +0.3% | 51% | -40.6% | +42.4% |
| 1 个月（20 天） | 3,679 | +0.9% | 49% | -65.4% | +77.4% |
| 3 个月（60 天） | 3,639 | +2.5% | 48% | -64.1% | +143.7% |
| 1 年（250 天） | 3,449 | +7.8% | 53% | -61.6% | +182.1% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，理工能科跟跌多少
Beta = 1.07（大盘等权涨 1%，理工能科平均涨 1.07%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 理工能科平均涨跌 | 理工能科逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 389 天 | -1.6% | 56 天（14%） |
| 跌 2–3% | 168 天 | -2.6% | 17 天（10%） |
| 跌 3–5% | 98 天 | -3.8% | 5 天（5%） |
| 跌超 5% | 47 天 | -7.9% | 1 天（2%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 2 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-02 | 2018-10-18 | -77.9% | 805 天 | 至今未回到前高（距前高 -50.4%） | |
| 2011-01-06 | 2012-12-03 | -69.3% | 457 天 | 2015-04-02 | 4 年 3 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 313 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-03-12 | 未解套 | 还差 9.6% |
| 2025 | 2025-03-18 | 2026-03-09 | 235 个交易日 |
| 2024 | 2024-10-08 | 未解套 | 还差 11.6% |
| 2023 | 2023-11-14 | 2024-04-01 | 92 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-18 | 2023-10-31 | 430 个交易日 |
| 2021 | 2021-12-16 | 2024-05-06 | 574 个交易日 |
| 2020 | 2020-09-03 | 2024-05-29 | 902 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-09 | 2024-06-19 | 1260 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-03 | 2019-04-09 | 305 个交易日 |
| 2017 | 2017-05-02 | 未解套 | 还差 31.3% |
| 2016 | 2016-12-26 | 2017-04-26 | 79 个交易日 |
| 2015 | 2015-06-02 | 未解套 | 还差 101.5% |
| 2014 | 2014-02-17 | 2015-02-27 | 187 个交易日 |
| 2013 | 2013-05-27 | 2015-03-03 | 321 个交易日 |
| 2012 | 2012-03-12 | 2013-04-08 | 257 个交易日 |
| 2011 | 2011-01-06 | 2015-04-02 | 912 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.15%，赚钱概率 50%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 软件服务同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 76 | -0.86% | 47% | -1.01% | 194 / 217 |
| 单日跌超5%就抄底 | 63 | +1.97% | 56% | +1.81% | 52 / 217 |
| 连涨3天就追 | 167 | -0.11% | 50% | -0.27% | 155 / 217 |
| 放量创20日新高就追 | 77 | +1.57% | 52% | +1.42% | 73 / 217 |
| 缩量回踩20日线就买 | 151 | -0.41% | 51% | -0.56% | 121 / 217 |
同行排名：同一条规则在 217 只软件服务股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 62% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（60%–80% 分位）的交易日共 378 天，分成 21 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 21 段，不能当成 378 次独立结果。
月份规律 2011–2025
3 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在理工能科上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-13 | 放量创20日新高就追 | 持有期未走完 |
| 2026-10-13 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | 持有期未走完 |
| 2026-09-09 | 缩量回踩20日线就买 | -2.9% |
| 2026-08-26 | 连涨3天就追 | +7.8% |
| 2026-08-14 | 放量创20日新高就追 | -14.0% |
| 2026-08-14 | 连涨3天就追 | -14.0% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
理工能科历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来理工能科最深的一次回撤是从 2015-06-02 到 2018-10-18，跌了 77.9%。至今还没有回到前高。
在理工能科的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 313 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
理工能科金叉买入有用吗？
2016 年以来 理工能科出现 5 日线上穿 20 日线 76 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.86%，同期随便哪天买平均 +0.15%。
理工能科现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 21.1 倍，近 10 年只有 63% 的交易日比现在更低，10 年中位数 19.4 倍。
理工能科哪个月最容易涨？
2011–2025 年，3 月平均涨幅最高（+5.7%，9/15 年上涨），1 月最弱（-4.7%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
软件服务其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。