万科A历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，万科A有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -21.3% | -5.2% | -16.1% | ¥932.1401-29 | ¥536.0306-25 | +73.9% | -42.5% | 0.0 |
| 2025 | -36.0% | +40.0% | -75.9% | ¥1448.1802-13 | ¥839.4712-30 | +72.5% | -42.0% | 0.0 |
| 2024 | -30.6% | +4.6% | -35.2% | ¥1886.0910-08 | ¥1130.2008-28 | +66.9% | -39.1% | 0.0 |
| 2023 | -39.6% | +8.7% | -48.3% | ¥3340.6801-05 | ¥1847.9312-26 | +80.8% | -44.7% | 6.5 |
| 2022 | -2.2% | -10.1% | +7.9% | ¥3629.0401-11 | ¥2336.5810-31 | +55.3% | -35.6% | 9.2 |
| 2021 | -27.2% | +26.1% | -53.3% | ¥5155.6803-03 | ¥2870.6811-02 | +79.6% | -44.3% | 6.0 |
| 2020 | -7.5% | +21.8% | -29.3% | ¥4864.8011-27 | ¥3643.5103-23 | +33.5% | -24.6% | 8.2 |
| 2019 | +40.5% | +32.5% | +8.1% | ¥4776.5204-09 | ¥3409.7701-02 | +40.1% | -21.4% | 9.6 |
| 2018 | -20.3% | -28.7% | +8.4% | ¥5647.1501-24 | ¥2864.0808-06 | +97.2% | -49.3% | 8.5 |
| 2017 | +56.3% | -3.0% | +59.2% | ¥4643.4911-29 | ¥2452.4805-08 | +89.3% | -17.4% | 14.4 |
| 2016 | -12.4% | +1.0% | -13.4% | ¥3680.7211-18 | ¥2169.1507-21 | +69.7% | -26.8% | 11.6 |
| 2015 | +81.7% | +122.7% | -41.1% | ¥3113.5312-18 | ¥1467.2203-05 | +112.2% | -20.2% | 16.7 |
| 2014 | +82.6% | +56.0% | +26.6% | ¥1713.8112-31 | ¥767.8602-25 | +123.2% | -17.8% | 9.9 |
| 2013 | -19.4% | +27.4% | -46.8% | ¥1457.2101-30 | ¥910.4412-23 | +60.1% | -37.5% | 6.5 |
| 2012 | +37.4% | +3.3% | +34.1% | ¥1163.9312-25 | ¥811.7401-06 | +43.4% | -21.0% | 10.0 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,674 | +0.2% | 47% | -16.7% | +45.4% |
| 1 个月（20 天） | 3,659 | +0.5% | 46% | -30.5% | +70.1% |
| 3 个月（60 天） | 3,619 | +0.8% | 47% | -33.4% | +102.1% |
| 1 年（250 天） | 3,429 | +5.2% | 50% | -57.0% | +141.9% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，万科A跟跌多少
Beta = 0.52（大盘等权涨 1%，万科A平均涨 0.52%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 万科A平均涨跌 | 万科A逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 390 天 | -0.8% | 109 天（28%） |
| 跌 2–3% | 168 天 | -0.9% | 51 天（30%） |
| 跌 3–5% | 98 天 | -1.9% | 16 天（16%） |
| 跌超 5% | 41 天 | -3.4% | 4 天（10%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 7 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-01-24 | 2026-06-25 | -90.5% | 2038 天 | 至今未回到前高（距前高 -88.2%） | |
| 2016-11-18 | 2017-05-08 | -33.4% | 111 天 | 2017-09-14 | 10 个月 |
| 2015-12-18 | 2016-07-21 | -30.3% | 14 天 | 2016-08-15 | 8 个月 |
| 2015-01-05 | 2015-03-05 | -20.2% | 38 天 | 2015-05-25 | 5 个月 |
| 2013-01-30 | 2014-02-25 | -47.3% | 253 天 | 2014-12-08 | 1 年 10 个月 |
| 2012-07-13 | 2012-09-26 | -21.0% | 53 天 | 2012-12-25 | 5 个月 |
| 2011-04-07 | 2011-10-21 | -22.7% | 132 天 | 2012-05-02 | 1 年 1 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 58 个交易日；7 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-29 | 未解套 | 还差 40.2% |
| 2025 | 2025-02-13 | 未解套 | 还差 117.8% |
| 2024 | 2024-10-08 | 未解套 | 还差 183.6% |
| 2023 | 2023-01-05 | 未解套 | 还差 402.3% |
| 2022 | 2022-01-11 | 未解套 | 还差 445.7% |
| 2021 | 2021-03-03 | 未解套 | 还差 675.2% |
| 2020 | 2020-11-27 | 2021-02-25 | 58 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-09 | 2020-01-02 | 181 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 未解套 | 还差 749.1% |
| 2017 | 2017-11-29 | 2018-01-05 | 26 个交易日 |
| 2016 | 2016-11-18 | 2017-09-14 | 198 个交易日 |
| 2015 | 2015-12-18 | 2016-08-15 | 31 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-31 | 2015-01-05 | 1 个交易日 |
| 2013 | 2013-01-30 | 2014-12-08 | 447 个交易日 |
| 2012 | 2012-12-25 | 2013-01-21 | 1 个交易日 |
| 2011 | 2011-04-07 | 2012-05-02 | 258 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,487 次，平均 +0.02%，赚钱概率 44%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 全国地产同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 73 | +0.85% | 51% | +0.83% | 5 / 26 |
| 单日跌超5%就抄底 | 36 | -0.49% | 44% | -0.51% | 23 / 26 |
| 连涨3天就追 | 110 | +0.26% | 45% | +0.24% | 8 / 26 |
| 放量创20日新高就追 | 64 | +1.55% | 47% | +1.53% | 2 / 26 |
| 缩量回踩20日线就买 | 125 | -0.25% | 44% | -0.27% | 12 / 26 |
同行排名：同一条规则在 26 只全国地产股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 42% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（40%–60% 分位）的交易日共 242 天，分成 49 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 49 段，不能当成 242 次独立结果。
月份规律 2011–2025
11 月平均最强，10 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在万科A上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-15 | 缩量回踩20日线就买 | 持有期未走完 |
| 2026-10-12 | 单日跌超5%就抄底 | 持有期未走完 |
| 2026-09-30 | 放量创20日新高就追 | -10.7% |
| 2026-09-29 | 放量创20日新高就追 | -1.8% |
| 2026-09-23 | 放量创20日新高就追 | +4.4% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | +11.8% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
万科A历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来万科A最深的一次回撤是从 2018-01-24 到 2026-06-25，跌了 90.5%。至今还没有回到前高。
在万科A的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 58 个交易日；7 年的最高点至今没有回去。
万科A金叉买入有用吗？
2016 年以来 万科A出现 5 日线上穿 20 日线 73 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.85%，同期随便哪天买平均 +0.02%。
万科A现在估值处在历史什么位置？
截至 2024-08-30，滚动市盈率 7.8 倍，近 10 年只有 25% 的交易日比现在更低，10 年中位数 8.8 倍。
万科A哪个月最容易涨？
2011–2025 年，11 月平均涨幅最高（+4.6%，11/15 年上涨），10 月最弱（-2.7%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
全国地产其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。