招商蛇口历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
11 个年份里，招商蛇口有 4 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -10.3% | -5.2% | -5.2% | ¥15.0602-05 | ¥8.7107-13 | +72.8% | -42.1% | 668.9 |
| 2025 | -13.8% | +40.0% | -53.7% | ¥14.1610-14 | ¥11.4806-13 | +23.3% | -16.7% | 19.8 |
| 2024 | +11.3% | +4.6% | +6.6% | ¥17.1111-07 | ¥9.9204-24 | +72.5% | -25.5% | 18.0 |
| 2023 | -23.3% | +8.7% | -32.0% | ¥19.4904-13 | ¥11.8812-26 | +64.0% | -39.0% | 17.0 |
| 2022 | -1.8% | -10.1% | +8.3% | ¥21.8810-12 | ¥14.4506-13 | +51.5% | -31.2% | 14.0 |
| 2021 | +6.8% | +26.1% | -19.3% | ¥16.4712-31 | ¥11.3408-04 | +45.3% | -28.5% | 6.4 |
| 2020 | -30.1% | +21.8% | -51.9% | ¥22.5801-02 | ¥14.7512-28 | +53.1% | -34.7% | 8.0 |
| 2019 | +18.7% | +32.5% | -13.8% | ¥25.6304-09 | ¥18.0401-02 | +42.1% | -21.5% | 13.0 |
| 2018 | -8.8% | -28.7% | +19.9% | ¥28.5602-05 | ¥17.2608-06 | +65.5% | -39.6% | 8.2 |
| 2017 | +22.3% | -3.0% | +25.2% | ¥22.4806-27 | ¥16.2401-16 | +38.4% | -17.2% | 20.1 |
| 2016 | -20.0% | +1.0% | -21.0% | ¥20.4212-01 | ¥13.7005-26 | +49.1% | -30.2% | 15.2 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,599 | +0.1% | 47% | -20.8% | +24.5% |
| 1 个月（20 天） | 2,584 | +0.1% | 47% | -36.5% | +38.4% |
| 3 个月（60 天） | 2,544 | -0.1% | 46% | -31.7% | +49.7% |
| 1 年（250 天） | 2,354 | -0.5% | 49% | -48.9% | +68.6% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，招商蛇口跟跌多少
Beta = 0.59（大盘等权涨 1%，招商蛇口平均涨 0.59%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 招商蛇口平均涨跌 | 招商蛇口逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 281 天 | -0.9% | 77 天（27%） |
| 跌 2–3% | 103 天 | -1.1% | 23 天（22%） |
| 跌 3–5% | 61 天 | -1.4% | 18 天（30%） |
| 跌超 5% | 26 天 | -5.4% | 1 天（4%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2015 年以来回撤 20% 以上 · 共 2 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-02-05 | 2026-07-13 | -69.5% | 2026 天 | 至今未回到前高（距前高 -62.6%） | |
| 2015-12-30 | 2016-05-26 | -40.9% | 98 天 | 2018-01-16 | 2 年 1 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
11 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 2 个交易日；6 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-02-05 | 未解套 | 还差 41.0% |
| 2025 | 2025-10-14 | 2025-10-16 | 2 个交易日 |
| 2024 | 2024-11-07 | 未解套 | 还差 60.2% |
| 2023 | 2023-04-13 | 未解套 | 还差 82.5% |
| 2022 | 2022-10-12 | 未解套 | 还差 104.9% |
| 2021 | 2021-12-31 | 2022-01-04 | 1 个交易日 |
| 2020 | 2020-01-02 | 2020-01-03 | 1 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-09 | 未解套 | 还差 140.0% |
| 2018 | 2018-02-05 | 未解套 | 还差 167.4% |
| 2017 | 2017-06-27 | 2018-01-08 | 133 个交易日 |
| 2016 | 2016-12-01 | 2017-04-11 | 85 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,597 次，平均 +0.10%，赚钱概率 48%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 全国地产同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 85 | +0.35% | 48% | +0.25% | 8 / 26 |
| 单日跌超5%就抄底 | 44 | +0.63% | 55% | +0.53% | 12 / 26 |
| 连涨3天就追 | 146 | -0.73% | 42% | -0.82% | 26 / 26 |
| 放量创20日新高就追 | 70 | +0.21% | 49% | +0.11% | 12 / 26 |
| 缩量回踩20日线就买 | 147 | +0.50% | 52% | +0.40% | 4 / 26 |
同行排名：同一条规则在 26 只全国地产股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 100% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 511 天，分成 16 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 16 段，不能当成 511 次独立结果。
月份规律 2011–2025
9 月平均最强，10 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在招商蛇口上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-15 | 缩量回踩20日线就买 | 持有期未走完 |
| 2026-09-21 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +4.1% |
| 2026-09-04 | 连涨3天就追 | -2.6% |
| 2026-08-31 | 单日跌超5%就抄底 | +6.7% |
| 2026-08-07 | 连涨3天就追 | +8.0% |
| 2026-08-06 | 缩量回踩20日线就买 | +9.3% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
招商蛇口历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2015 年以来招商蛇口最深的一次回撤是从 2018-02-05 到 2026-07-13，跌了 69.5%。至今还没有回到前高。
在招商蛇口的年内最高点买入，多久能回本？
2016 年以来的 11 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 2 个交易日；6 年的最高点至今没有回去。
招商蛇口金叉买入有用吗？
2016 年以来 招商蛇口出现 5 日线上穿 20 日线 85 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.35%，同期随便哪天买平均 +0.10%。
招商蛇口现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 668.9 倍，近 10 年只有 100% 的交易日比现在更低，10 年中位数 14.2 倍。
招商蛇口哪个月最容易涨？
2011–2025 年，9 月平均涨幅最高（+6.1%，5/10 年上涨），10 月最弱（-6.8%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
全国地产其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。