黑牡丹历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，黑牡丹有 4 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -24.8% | -5.2% | -19.6% | ¥76.6905-07 | ¥37.5207-20 | +104.4% | -51.1% | 0.0 |
| 2025 | +77.3% | +40.0% | +37.3% | ¥66.1611-13 | ¥28.7801-10 | +129.9% | -19.2% | 82.4 |
| 2024 | -12.8% | +4.6% | -17.5% | ¥36.9001-15 | ¥22.1408-23 | +66.7% | -40.0% | 102.0 |
| 2023 | -11.3% | +8.7% | -20.1% | ¥45.3302-09 | ¥32.1310-23 | +41.1% | -29.1% | 7.7 |
| 2022 | -9.2% | -10.1% | +0.9% | ¥102.0303-10 | ¥38.5810-10 | +164.5% | -62.2% | 26.8 |
| 2021 | +14.1% | +26.1% | -12.0% | ¥58.2108-11 | ¥33.7802-05 | +72.3% | -27.1% | 10.7 |
| 2020 | +3.9% | +21.8% | -17.8% | ¥55.8508-13 | ¥33.0902-03 | +68.8% | -30.9% | 8.3 |
| 2019 | +13.7% | +32.5% | -18.8% | ¥41.2704-16 | ¥30.3408-26 | +36.0% | -26.5% | 5.9 |
| 2018 | -6.3% | -28.7% | +22.4% | ¥37.8001-18 | ¥29.1910-16 | +29.5% | -22.8% | 16.3 |
| 2017 | -22.2% | -3.0% | -19.3% | ¥51.9704-14 | ¥34.9212-25 | +48.8% | -32.8% | 21.3 |
| 2016 | -27.6% | +1.0% | -28.6% | ¥56.5101-04 | ¥35.4801-28 | +59.3% | -37.2% | 23.9 |
| 2015 | +57.6% | +122.7% | -65.2% | ¥121.4206-11 | ¥38.4901-19 | +215.4% | -66.4% | 63.6 |
| 2014 | +29.8% | +56.0% | -26.2% | ¥44.0712-17 | ¥25.4006-19 | +73.5% | -16.7% | 32.0 |
| 2013 | -20.6% | +27.4% | -48.0% | ¥39.7801-07 | ¥22.7807-29 | +74.6% | -42.7% | 11.2 |
| 2012 | +51.8% | +3.3% | +48.5% | ¥40.6612-17 | ¥23.2701-06 | +74.7% | -29.6% | 16.1 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,784 | +0.3% | 48% | -40.6% | +49.4% |
| 1 个月（20 天） | 3,769 | +0.9% | 48% | -62.6% | +113.6% |
| 3 个月（60 天） | 3,729 | +2.1% | 45% | -60.6% | +121.7% |
| 1 年（250 天） | 3,539 | +9.3% | 45% | -64.5% | +359.1% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，黑牡丹跟跌多少
Beta = 0.96（大盘等权涨 1%，黑牡丹平均涨 0.96%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 黑牡丹平均涨跌 | 黑牡丹逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 405 天 | -1.3% | 70 天（17%） |
| 跌 2–3% | 170 天 | -2.0% | 22 天（13%） |
| 跌 3–5% | 103 天 | -3.6% | 8 天（8%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -7.4% | 4 天（8%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 3 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-11 | 2024-08-23 | -81.8% | 2229 天 | 至今未回到前高（距前高 -65.6%） | |
| 2015-04-17 | 2015-05-07 | -20.4% | 13 天 | 2015-05-27 | 1 个月 |
| 2011-04-01 | 2013-07-29 | -58.2% | 557 天 | 2015-02-26 | 3 年 11 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，13 年的最高点后来被收复，中位数要 282 个交易日；3 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-05-07 | 未解套 | 还差 83.6% |
| 2025 | 2025-11-13 | 2026-02-26 | 67 个交易日 |
| 2024 | 2024-01-15 | 2025-08-05 | 375 个交易日 |
| 2023 | 2023-02-09 | 2025-08-19 | 614 个交易日 |
| 2022 | 2022-03-10 | 未解套 | 还差 144.3% |
| 2021 | 2021-08-11 | 2022-02-21 | 125 个交易日 |
| 2020 | 2020-08-13 | 2021-08-10 | 241 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-16 | 2019-04-22 | 4 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-18 | 2019-03-21 | 282 个交易日 |
| 2017 | 2017-04-14 | 2017-04-18 | 2 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-04 | 2021-08-10 | 1354 个交易日 |
| 2015 | 2015-06-11 | 未解套 | 还差 190.7% |
| 2014 | 2014-12-17 | 2015-01-28 | 28 个交易日 |
| 2013 | 2013-01-07 | 2014-09-12 | 408 个交易日 |
| 2012 | 2012-12-17 | 2014-12-11 | 452 个交易日 |
| 2011 | 2011-04-01 | 2015-02-26 | 913 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,603 次，平均 +0.15%，赚钱概率 47%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 全国地产同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 79 | +0.46% | 53% | +0.31% | 7 / 26 |
| 单日跌超5%就抄底 | 70 | +0.62% | 54% | +0.47% | 13 / 26 |
| 连涨3天就追 | 128 | +0.13% | 45% | -0.02% | 12 / 26 |
| 放量创20日新高就追 | 100 | -0.81% | 38% | -0.96% | 16 / 26 |
| 缩量回踩20日线就买 | 162 | -0.28% | 43% | -0.43% | 13 / 26 |
同行排名：同一条规则在 26 只全国地产股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 77% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（60%–80% 分位）的交易日共 339 天，分成 14 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 14 段，不能当成 339 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在黑牡丹上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-13 | 连涨3天就追 | 持有期未走完 |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -5.3% |
| 2026-09-09 | 连涨3天就追 | -6.7% |
| 2026-09-02 | 缩量回踩20日线就买 | -0.1% |
| 2026-09-01 | 缩量回踩20日线就买 | -1.9% |
| 2026-08-18 | 缩量回踩20日线就买 | +8.9% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
黑牡丹历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来黑牡丹最深的一次回撤是从 2015-06-11 到 2024-08-23，跌了 81.8%。至今还没有回到前高。
在黑牡丹的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，13 年的最高点后来被收复，中位数要 282 个交易日；3 年的最高点至今没有回去。
黑牡丹金叉买入有用吗？
2016 年以来 黑牡丹出现 5 日线上穿 20 日线 79 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.46%，同期随便哪天买平均 +0.15%。
黑牡丹现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-08-24，滚动市盈率 83.3 倍，近 10 年只有 89% 的交易日比现在更低，10 年中位数 16.2 倍。
黑牡丹哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+12.5%，11/15 年上涨），1 月最弱（-5.4%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
全国地产其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。