中远海发历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，中远海发有 3 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -4.4% | -5.2% | +0.8% | ¥3.9803-03 | ¥2.7106-30 | +47.1% | -32.0% | 19.2 |
| 2025 | -1.9% | +40.0% | -41.9% | ¥3.4605-15 | ¥2.5604-07 | +35.4% | -14.9% | 19.6 |
| 2024 | +13.9% | +4.6% | +9.2% | ¥3.3811-07 | ¥2.4809-11 | +36.3% | -24.9% | 22.3 |
| 2023 | +0.3% | +8.7% | -8.4% | ¥3.0905-09 | ¥2.5510-23 | +20.9% | -17.3% | 22.6 |
| 2022 | -19.9% | -10.1% | -9.8% | ¥3.6404-01 | ¥2.7412-22 | +32.6% | -24.6% | 5.6 |
| 2021 | +11.4% | +26.1% | -14.7% | ¥5.2709-13 | ¥2.4802-05 | +112.9% | -38.8% | 9.9 |
| 2020 | +17.0% | +21.8% | -4.8% | ¥3.3211-24 | ¥1.8506-29 | +78.8% | -30.8% | 16.2 |
| 2019 | +14.8% | +32.5% | -17.6% | ¥3.6404-04 | ¥2.2801-02 | +59.7% | -31.4% | 16.1 |
| 2018 | -33.1% | -28.7% | -4.4% | ¥3.5701-08 | ¥2.0910-18 | +71.0% | -41.5% | 23.6 |
| 2017 | -16.4% | -3.0% | -13.5% | ¥4.3803-29 | ¥3.3912-25 | +29.5% | -22.8% | 18.6 |
| 2016 | -42.0% | +1.0% | -43.0% | ¥6.3901-04 | ¥3.8901-28 | +64.2% | -39.1% | 0.0 |
| 2015 | +42.5% | +122.7% | -80.2% | ¥11.5904-28 | ¥4.0002-09 | +189.7% | -51.7% | 0.0 |
| 2014 | +100.0% | +56.0% | +44.0% | ¥5.2312-19 | ¥2.1004-28 | +149.5% | -16.5% | 0.0 |
| 2013 | +1.2% | +27.4% | -26.2% | ¥3.6609-12 | ¥1.8807-08 | +94.1% | -34.2% | 0.0 |
| 2012 | +0.4% | +3.3% | -2.9% | ¥3.3204-20 | ¥2.0309-05 | +63.7% | -38.9% | 0.0 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,715 | +0.2% | 46% | -39.6% | +62.8% |
| 1 个月（20 天） | 3,700 | +0.5% | 45% | -45.6% | +110.2% |
| 3 个月（60 天） | 3,660 | +1.2% | 42% | -59.5% | +150.7% |
| 1 年（250 天） | 3,470 | +7.5% | 41% | -66.9% | +425.1% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中远海发跟跌多少
Beta = 0.79（大盘等权涨 1%，中远海发平均涨 0.79%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中远海发平均涨跌 | 中远海发逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 402 天 | -1.2% | 73 天（18%） |
| 跌 2–3% | 163 天 | -1.7% | 17 天（10%） |
| 跌 3–5% | 100 天 | -2.4% | 10 天（10%） |
| 跌超 5% | 41 天 | -6.8% | 1 天（2%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 3 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-04-28 | 2020-06-29 | -84.0% | 1162 天 | 至今未回到前高（距前高 -74.5%） | |
| 2015-01-06 | 2015-02-09 | -25.8% | 24 天 | 2015-03-24 | 3 个月 |
| 2011-02-17 | 2013-07-08 | -64.8% | 574 天 | 2015-01-06 | 3 年 11 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 215 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-03-03 | 未解套 | 还差 34.9% |
| 2025 | 2025-05-15 | 2026-02-25 | 189 个交易日 |
| 2024 | 2024-11-07 | 2025-05-15 | 124 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-09 | 2024-05-09 | 242 个交易日 |
| 2022 | 2022-04-01 | 2026-03-03 | 946 个交易日 |
| 2021 | 2021-09-13 | 未解套 | 还差 78.5% |
| 2020 | 2020-11-24 | 2021-01-07 | 31 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-04 | 2021-06-23 | 528 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-08 | 2018-01-26 | 14 个交易日 |
| 2017 | 2017-03-29 | 2017-08-10 | 91 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-04 | 未解套 | 还差 116.6% |
| 2015 | 2015-04-28 | 未解套 | 还差 292.8% |
| 2014 | 2014-12-19 | 2015-01-06 | 10 个交易日 |
| 2013 | 2013-09-12 | 2014-12-04 | 297 个交易日 |
| 2012 | 2012-04-20 | 2013-09-11 | 338 个交易日 |
| 2011 | 2011-02-17 | 2015-01-06 | 940 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,597 次，平均 +0.02%，赚钱概率 45%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 水运同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 90 | -0.69% | 44% | -0.71% | 12 / 15 |
| 单日跌超5%就抄底 | 45 | -0.74% | 44% | -0.77% | 14 / 15 |
| 连涨3天就追 | 118 | -0.41% | 43% | -0.44% | 13 / 15 |
| 放量创20日新高就追 | 85 | -1.88% | 31% | -1.90% | 13 / 15 |
| 缩量回踩20日线就买 | 191 | -0.51% | 40% | -0.54% | 11 / 15 |
同行排名：同一条规则在 15 只水运股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 47% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（40%–60% 分位）的交易日共 44 天，分成 5 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 5 段，不能当成 44 次独立结果。
月份规律 2011–2025
4 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中远海发上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-21 | 缩量回踩20日线就买 | -3.2% |
| 2026-09-18 | 缩量回踩20日线就买 | -2.0% |
| 2026-09-17 | 缩量回踩20日线就买 | -1.6% |
| 2026-09-10 | 连涨3天就追 | -3.1% |
| 2026-09-01 | 连涨3天就追 | +1.2% |
| 2026-08-28 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +0.8% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中远海发历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来中远海发最深的一次回撤是从 2015-04-28 到 2020-06-29，跌了 84.0%。至今还没有回到前高。
在中远海发的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 215 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
中远海发金叉买入有用吗？
2016 年以来 中远海发出现 5 日线上穿 20 日线 90 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.69%，同期随便哪天买平均 +0.02%。
中远海发现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 19.2 倍，近 10 年只有 52% 的交易日比现在更低，10 年中位数 19.0 倍。
中远海发哪个月最容易涨？
2011–2025 年，4 月平均涨幅最高（+5.6%，6/15 年上涨），1 月最弱（-4.8%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
水运其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。