华灿光电历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
14 个年份里，华灿光电有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +3.8% | -5.2% | +9.0% | ¥76.7407-01 | ¥28.0401-05 | +173.7% | -62.6% | 0.0 |
| 2025 | -3.6% | +40.0% | -43.6% | ¥35.5601-03 | ¥19.6504-07 | +81.0% | -44.7% | 0.0 |
| 2024 | +13.1% | +4.6% | +8.5% | ¥30.0212-27 | ¥13.5207-24 | +122.1% | -45.4% | 0.0 |
| 2023 | +13.5% | +8.7% | +4.8% | ¥28.2504-06 | ¥21.0408-28 | +34.3% | -25.5% | 0.0 |
| 2022 | -46.5% | -10.1% | -36.4% | ¥42.2901-04 | ¥19.8604-26 | +112.9% | -53.0% | 265.9 |
| 2021 | -0.9% | +26.1% | -27.0% | ¥62.3202-10 | ¥30.1205-20 | +106.9% | -51.7% | 102.3 |
| 2020 | +73.9% | +21.8% | +52.1% | ¥50.7812-04 | ¥18.0605-29 | +181.2% | -40.2% | 0.0 |
| 2019 | -2.5% | +32.5% | -34.9% | ¥37.0303-11 | ¥16.6010-31 | +123.0% | -55.2% | 0.0 |
| 2018 | -55.4% | -28.7% | -26.7% | ¥70.5003-09 | ¥24.8412-27 | +183.8% | -64.8% | 12.7 |
| 2017 | +82.0% | -3.0% | +85.0% | ¥80.0011-10 | ¥26.9801-13 | +196.6% | -31.9% | 27.6 |
| 2016 | -11.7% | +1.0% | -12.7% | ¥35.0801-06 | ¥19.1803-11 | +82.9% | -45.3% | 0.0 |
| 2015 | +67.5% | +122.7% | -55.2% | ¥36.1412-25 | ¥18.0209-15 | +100.6% | -50.0% | 274.7 |
| 2014 | +20.6% | +56.0% | -35.5% | ¥34.7810-13 | ¥17.9601-02 | +93.6% | -41.6% | 73.3 |
| 2013 | +49.6% | +27.4% | +22.2% | ¥21.3910-22 | ¥9.9107-08 | +115.9% | -35.1% | 61.4 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,134 | +0.6% | 50% | -29.4% | +50.3% |
| 1 个月（20 天） | 3,119 | +2.0% | 49% | -49.6% | +79.7% |
| 3 个月（60 天） | 3,079 | +5.9% | 52% | -50.9% | +169.2% |
| 1 年（250 天） | 2,889 | +25.6% | 55% | -66.3% | +240.3% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，华灿光电跟跌多少
Beta = 1.3（大盘等权涨 1%，华灿光电平均涨 1.3%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 华灿光电平均涨跌 | 华灿光电逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 341 天 | -1.9% | 58 天（17%） |
| 跌 2–3% | 142 天 | -3.3% | 16 天（11%） |
| 跌 3–5% | 75 天 | -4.6% | 8 天（11%） |
| 跌超 5% | 29 天 | -8.6% | 0 天（0%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2012 年以来回撤 20% 以上 · 共 7 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2017-11-10 | 2024-07-24 | -83.1% | 1613 天 | 至今未回到前高（距前高 -64.1%） | |
| 2015-12-25 | 2016-03-11 | -46.9% | 40 天 | 2017-02-16 | 1 年 2 个月 |
| 2015-04-07 | 2015-09-15 | -50.0% | 27 天 | 2015-12-25 | 9 个月 |
| 2014-10-13 | 2014-12-30 | -41.6% | 56 天 | 2015-04-07 | 6 个月 |
| 2014-03-14 | 2014-08-01 | -26.7% | 30 天 | 2014-10-13 | 7 个月 |
| 2013-10-22 | 2013-11-13 | -32.8% | 16 天 | 2014-01-08 | 3 个月 |
| 2012-06-06 | 2012-12-03 | -59.3% | 122 天 | 2013-10-22 | 1 年 5 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
14 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 305 个交易日；2 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-07-01 | 未解套 | 还差 167.4% |
| 2025 | 2025-01-03 | 2026-03-06 | 280 个交易日 |
| 2024 | 2024-12-27 | 2025-01-02 | 3 个交易日 |
| 2023 | 2023-04-06 | 2024-12-27 | 420 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-04 | 2026-03-12 | 1006 个交易日 |
| 2021 | 2021-02-10 | 2026-05-21 | 1268 个交易日 |
| 2020 | 2020-12-04 | 2021-01-25 | 35 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-11 | 2020-08-03 | 341 个交易日 |
| 2018 | 2018-03-09 | 2026-06-30 | 2005 个交易日 |
| 2017 | 2017-11-10 | 未解套 | 还差 178.8% |
| 2015 | 2015-12-25 | 2017-02-16 | 88 个交易日 |
| 2014 | 2014-10-13 | 2015-04-07 | 118 个交易日 |
| 2013 | 2013-10-22 | 2014-01-08 | 55 个交易日 |
| 2012 | 2012-06-06 | 2013-10-22 | 330 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,414 次，平均 +0.41%，赚钱概率 48%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 半导体同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 78 | +1.02% | 53% | +0.61% | 58 / 124 |
| 单日跌超5%就抄底 | 135 | +1.83% | 52% | +1.41% | 20 / 123 |
| 连涨3天就追 | 143 | +0.03% | 48% | -0.38% | 102 / 124 |
| 放量创20日新高就追 | 90 | +1.52% | 56% | +1.11% | 40 / 124 |
| 缩量回踩20日线就买 | 96 | -0.62% | 40% | -1.03% | 85 / 124 |
同行排名：同一条规则在 124 只半导体股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 89% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 92 天，分成 2 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 2 段，不能当成 92 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，3 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在华灿光电上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-15 | 单日跌超5%就抄底 | 持有期未走完 |
| 2026-10-08 | 单日跌超5%就抄底 | -13.6% |
| 2026-09-28 | 单日跌超5%就抄底 | -14.4% |
| 2026-09-21 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -11.4% |
| 2026-09-18 | 连涨3天就追 | -5.9% |
| 2026-08-18 | 连涨3天就追 | -7.9% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
华灿光电历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2012 年以来华灿光电最深的一次回撤是从 2017-11-10 到 2024-07-24，跌了 83.1%。至今还没有回到前高。
在华灿光电的年内最高点买入，多久能回本？
2012 年以来的 14 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 305 个交易日；2 年的最高点至今没有回去。
华灿光电金叉买入有用吗？
2016 年以来 华灿光电出现 5 日线上穿 20 日线 78 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +1.02%，同期随便哪天买平均 +0.41%。
华灿光电现在估值处在历史什么位置？
截至 2023-04-26，滚动市盈率 273.9 倍，近 10 年只有 87% 的交易日比现在更低，10 年中位数 66.4 倍。
华灿光电哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+10.8%，10/13 年上涨），3 月最弱（-4.6%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
半导体其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。