领先股份历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
9 个年份里，领先股份有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +97.6% | -5.2% | +102.8% | ¥187.8209-23 | ¥75.1101-05 | +150.1% | -36.7% | 142.3 |
| 2025 | +41.1% | +40.0% | +1.1% | ¥80.8812-08 | ¥45.5404-08 | +77.6% | -36.3% | 0.0 |
| 2024 | +13.5% | +4.6% | +8.8% | ¥102.5910-30 | ¥25.3605-13 | +304.5% | -54.8% | 0.0 |
| 2023 | +21.1% | +8.7% | +12.3% | ¥62.4711-20 | ¥33.1408-28 | +88.5% | -26.3% | 0.0 |
| 2022 | -8.3% | -10.1% | +1.8% | ¥48.4704-07 | ¥35.2209-28 | +37.6% | -27.3% | 0.0 |
| 2021 | +5.2% | +26.1% | -20.9% | ¥60.2204-22 | ¥37.3703-03 | +61.1% | -32.8% | 0.0 |
| 2020 | +129.7% | +21.8% | +107.9% | ¥46.5707-27 | ¥15.2702-03 | +205.0% | -27.8% | 0.0 |
| 2019 | -4.9% | +32.5% | -37.3% | ¥24.2904-19 | ¥16.3311-22 | +48.7% | -32.7% | 190.5 |
| 2018 | -35.2% | -28.7% | -6.5% | ¥28.8301-18 | ¥16.7910-12 | +71.7% | -41.8% | 34.2 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,319 | +0.7% | 50% | -26.9% | +61.1% |
| 1 个月（20 天） | 2,304 | +2.5% | 51% | -44.1% | +225.5% |
| 3 个月（60 天） | 2,264 | +6.2% | 50% | -51.8% | +226.7% |
| 1 年（250 天） | 2,074 | +25.7% | 53% | -60.8% | +194.2% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，领先股份跟跌多少
Beta = 0.98（大盘等权涨 1%，领先股份平均涨 0.98%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 领先股份平均涨跌 | 领先股份逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 259 天 | -1.6% | 43 天（17%） |
| 跌 2–3% | 100 天 | -2.5% | 15 天（15%） |
| 跌 3–5% | 49 天 | -4.2% | 3 天（6%） |
| 跌超 5% | 17 天 | -6.9% | 1 天（6%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2017 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-09-23 | 2026-10-16 | -21.6% | 11 天 | 至今未回到前高（距前高 -21.6%） | |
| 2026-07-09 | 2026-07-30 | -36.7% | 15 天 | 2026-09-07 | 2 个月 |
| 2026-05-11 | 2026-06-08 | -20.9% | 20 天 | 2026-06-18 | 1 个月 |
| 2024-10-30 | 2025-04-08 | -55.6% | 106 天 | 2026-03-10 | 1 年 4 个月 |
| 2017-03-29 | 2020-02-03 | -76.1% | 691 天 | 2024-10-10 | 7 年 6 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
10 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 328 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-09-23 | 未解套 | 还差 27.5% |
| 2025 | 2025-12-08 | 2026-01-16 | 27 个交易日 |
| 2024 | 2024-10-30 | 2026-03-10 | 328 个交易日 |
| 2023 | 2023-11-20 | 2024-10-10 | 213 个交易日 |
| 2022 | 2022-04-07 | 2023-11-13 | 389 个交易日 |
| 2021 | 2021-04-22 | 2023-11-20 | 625 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-27 | 2021-04-08 | 170 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-19 | 2020-04-10 | 237 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-18 | 2020-04-14 | 541 个交易日 |
| 2017 | 2017-03-29 | 2024-10-10 | 1828 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,319 次，平均 +0.68%，赚钱概率 50%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 半导体同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 75 | +0.83% | 52% | +0.15% | 65 / 124 |
| 单日跌超5%就抄底 | 101 | +1.26% | 60% | +0.58% | 44 / 123 |
| 连涨3天就追 | 151 | +1.20% | 52% | +0.52% | 33 / 124 |
| 放量创20日新高就追 | 95 | +5.48% | 51% | +4.80% | 7 / 124 |
| 缩量回踩20日线就买 | 113 | -1.60% | 40% | -2.28% | 104 / 124 |
同行排名：同一条规则在 124 只半导体股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 —% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（—%–—% 分位）的交易日共 0 天，分成 0 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 0 段，不能当成 0 次独立结果。
月份规律 2011–2025
10 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在领先股份上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-15 | 单日跌超5%就抄底 | 持有期未走完 |
| 2026-09-28 | 缩量回踩20日线就买 | -8.4% |
| 2026-09-24 | 单日跌超5%就抄底 | -6.8% |
| 2026-09-16 | 连涨3天就追 | +2.5% |
| 2026-09-08 | 放量创20日新高就追 | +0.5% |
| 2026-09-07 | 放量创20日新高就追 | +6.3% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
领先股份历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2017 年以来领先股份最深的一次回撤是从 2017-03-29 到 2020-02-03，跌了 76.1%。之后用了 7 年 6 个月才回到前高。
在领先股份的年内最高点买入，多久能回本？
2017 年以来的 10 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 328 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
领先股份金叉买入有用吗？
2016 年以来 领先股份出现 5 日线上穿 20 日线 75 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.83%，同期随便哪天买平均 +0.68%。
领先股份现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 142.3 倍，近 10 年只有 73% 的交易日比现在更低，10 年中位数 54.9 倍。
领先股份哪个月最容易涨？
2011–2025 年，10 月平均涨幅最高（+5.2%，1/9 年上涨），1 月最弱（-4.8%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
半导体其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。