兆易创新历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
10 个年份里，兆易创新有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +31.7% | -5.2% | +36.9% | ¥4751.1206-29 | ¥1331.1001-05 | +256.9% | -66.9% | 25.0 |
| 2025 | +101.2% | +40.0% | +61.2% | ¥1394.7510-28 | ¥560.6101-06 | +148.8% | -27.6% | 105.7 |
| 2024 | +15.6% | +4.6% | +11.0% | ¥647.6812-26 | ¥326.2102-05 | +98.5% | -35.6% | 126.8 |
| 2023 | -9.3% | +8.7% | -18.1% | ¥776.3404-07 | ¥501.8108-25 | +54.7% | -35.4% | 156.3 |
| 2022 | -41.3% | -10.1% | -31.2% | ¥977.8901-04 | ¥460.8210-31 | +112.2% | -52.9% | 24.6 |
| 2021 | +25.0% | +26.1% | -1.0% | ¥1279.0807-30 | ¥607.1903-15 | +110.7% | -38.2% | 63.2 |
| 2020 | +35.1% | +21.8% | +13.3% | ¥1203.5602-25 | ¥600.9301-07 | +100.3% | -44.6% | 112.2 |
| 2019 | +229.9% | +32.5% | +197.5% | ¥606.9312-25 | ¥164.5601-14 | +268.8% | -37.3% | 135.0 |
| 2018 | -46.4% | -28.7% | -17.7% | ¥418.6804-03 | ¥175.3112-27 | +138.8% | -58.1% | 41.7 |
| 2017 | +83.8% | -3.0% | +86.7% | ¥327.0610-31 | ¥137.1408-11 | +138.5% | -44.2% | 89.1 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,253 | +1.2% | 51% | -28.0% | +46.4% |
| 1 个月（20 天） | 2,238 | +5.3% | 53% | -51.4% | +431.5% |
| 3 个月（60 天） | 2,198 | +13.3% | 54% | -52.5% | +428.4% |
| 1 年（250 天） | 2,008 | +56.2% | 60% | -49.8% | +671.6% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，兆易创新跟跌多少
Beta = 1.15（大盘等权涨 1%，兆易创新平均涨 1.15%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 兆易创新平均涨跌 | 兆易创新逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 254 天 | -1.7% | 62 天（24%） |
| 跌 2–3% | 96 天 | -2.5% | 18 天（19%） |
| 跌 3–5% | 48 天 | -4.2% | 5 天（10%） |
| 跌超 5% | 16 天 | -5.6% | 1 天（6%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2016 年以来回撤 20% 以上 · 共 8 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-29 | 2026-10-15 | -66.9% | 72 天 | 至今未回到前高（距前高 -66.4%） | |
| 2026-01-28 | 2026-03-31 | -26.4% | 38 天 | 2026-05-06 | 3 个月 |
| 2025-10-28 | 2025-11-24 | -27.4% | 19 天 | 2026-01-06 | 2 个月 |
| 2021-07-30 | 2024-02-05 | -74.5% | 612 天 | 2025-10-27 | 4 年 3 个月 |
| 2020-02-25 | 2021-03-15 | -49.6% | 256 天 | 2021-07-30 | 1 年 5 个月 |
| 2019-09-23 | 2019-10-18 | -26.8% | 14 天 | 2019-11-14 | 2 个月 |
| 2018-04-03 | 2019-01-14 | -60.7% | 186 天 | 2019-09-09 | 1 年 5 个月 |
| 2017-03-16 | 2017-08-11 | -44.2% | 96 天 | 2017-09-13 | 6 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
10 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 345 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-06-29 | 未解套 | 还差 198.0% |
| 2025 | 2025-10-28 | 2026-01-06 | 48 个交易日 |
| 2024 | 2024-12-26 | 2025-01-09 | 9 个交易日 |
| 2023 | 2023-04-07 | 2025-02-06 | 441 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-04 | 2025-09-01 | 887 个交易日 |
| 2021 | 2021-07-30 | 2025-10-27 | 1025 个交易日 |
| 2020 | 2020-02-25 | 2021-07-30 | 350 个交易日 |
| 2019 | 2019-12-25 | 2020-01-02 | 5 个交易日 |
| 2018 | 2018-04-03 | 2019-09-09 | 345 个交易日 |
| 2017 | 2017-10-31 | 2018-03-05 | 2 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,253 次，平均 +1.20%，赚钱概率 51%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 半导体同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 65 | +1.04% | 51% | -0.16% | 56 / 124 |
| 单日跌超5%就抄底 | 134 | +0.14% | 49% | -1.06% | 92 / 123 |
| 连涨3天就追 | 137 | +1.16% | 53% | -0.04% | 34 / 124 |
| 放量创20日新高就追 | 60 | +9.98% | 70% | +8.78% | 1 / 124 |
| 缩量回踩20日线就买 | 96 | -1.34% | 40% | -2.54% | 101 / 124 |
同行排名：同一条规则在 124 只半导体股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 7% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 200 天，分成 1 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 1 段，不能当成 200 次独立结果。
月份规律 2011–2025
9 月平均最强，5 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在兆易创新上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-08 | 单日跌超5%就抄底 | -14.4% |
| 2026-09-28 | 单日跌超5%就抄底 | -13.3% |
| 2026-09-22 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -12.9% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -12.9% |
| 2026-08-24 | 单日跌超5%就抄底 | +10.6% |
| 2026-08-14 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -3.5% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
兆易创新历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2016 年以来兆易创新最深的一次回撤是从 2021-07-30 到 2024-02-05，跌了 74.5%。之后用了 4 年 3 个月才回到前高。
在兆易创新的年内最高点买入，多久能回本？
2017 年以来的 10 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 345 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
兆易创新金叉买入有用吗？
2016 年以来 兆易创新出现 5 日线上穿 20 日线 65 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +1.04%，同期随便哪天买平均 +1.20%。
兆易创新现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 25.0 倍，近 10 年只有 4% 的交易日比现在更低，10 年中位数 94.5 倍。
兆易创新哪个月最容易涨？
2011–2025 年，9 月平均涨幅最高（+17.7%，6/10 年上涨），5 月最弱（-2.8%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
半导体其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。