寒武纪历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
6 个年份里，寒武纪有 4 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +0.7% | -5.2% | +5.9% | ¥2379.2806-30 | ¥971.3003-23 | +145.0% | -43.8% | 172.7 |
| 2025 | +106.0% | +40.0% | +66.0% | ¥1587.9108-28 | ¥523.5007-10 | +203.3% | -34.2% | 304.6 |
| 2024 | +387.6% | +4.6% | +382.9% | ¥683.5012-30 | ¥103.0302-05 | +563.4% | -29.1% | 0.0 |
| 2023 | +147.4% | +8.7% | +138.6% | ¥267.0006-20 | ¥55.7301-12 | +379.1% | -60.8% | 0.0 |
| 2022 | -42.6% | -10.1% | -32.5% | ¥98.5801-04 | ¥47.3004-26 | +108.4% | -52.0% | 0.0 |
| 2021 | -35.2% | +26.1% | -61.3% | ¥172.7801-25 | ¥74.3310-28 | +132.4% | -57.0% | 0.0 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 1,508 | +1.1% | 48% | -24.8% | +67.4% |
| 1 个月（20 天） | 1,493 | +5.0% | 47% | -32.4% | +149.3% |
| 3 个月（60 天） | 1,453 | +19.0% | 49% | -48.0% | +358.1% |
| 1 年（250 天） | 1,263 | +109.7% | 65% | -66.0% | +666.7% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，寒武纪跟跌多少
Beta = 1.18（大盘等权涨 1%，寒武纪平均涨 1.18%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 寒武纪平均涨跌 | 寒武纪逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 175 天 | -1.6% | 45 天（26%） |
| 跌 2–3% | 62 天 | -2.5% | 14 天（23%） |
| 跌 3–5% | 30 天 | -4.6% | 1 天（3%） |
| 跌超 5% | 9 天 | -6.3% | 1 天（11%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2020 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-06-30 | 2026-10-15 | -43.8% | 71 天 | 至今未回到前高（距前高 -42.7%） | |
| 2025-08-28 | 2026-03-23 | -38.8% | 133 天 | 2026-04-30 | 8 个月 |
| 2025-02-27 | 2025-07-10 | -34.2% | 90 天 | 2025-08-12 | 5 个月 |
| 2025-01-10 | 2025-02-06 | -22.7% | 13 天 | 2025-02-21 | 1 个月 |
| 2020-07-23 | 2022-04-26 | -83.2% | 426 天 | 2024-09-30 | 4 年 2 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
6 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 262 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-06-30 | 未解套 | 还差 74.4% |
| 2025 | 2025-08-28 | 2026-04-30 | 160 个交易日 |
| 2024 | 2024-12-30 | 2025-01-07 | 5 个交易日 |
| 2023 | 2023-06-20 | 2024-07-19 | 262 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-04 | 2023-03-14 | 287 个交易日 |
| 2021 | 2021-01-25 | 2023-03-24 | 523 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：1,508 次，平均 +1.14%，赚钱概率 48%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 半导体同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 40 | +1.39% | 48% | +0.26% | 40 / 124 |
| 单日跌超5%就抄底 | 110 | +1.22% | 52% | +0.09% | 49 / 123 |
| 连涨3天就追 | 81 | +1.55% | 47% | +0.42% | 17 / 124 |
| 放量创20日新高就追 | 41 | +2.91% | 54% | +1.77% | 19 / 124 |
| 缩量回踩20日线就买 | 43 | +2.38% | 56% | +1.24% | 5 / 124 |
同行排名：同一条规则在 124 只半导体股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 —% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（—%–—% 分位）的交易日共 0 天，分成 0 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 0 段，不能当成 0 次独立结果。
月份规律 2011–2025
2 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在寒武纪上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-28 | 单日跌超5%就抄底 | -5.1% |
| 2026-09-24 | 缩量回踩20日线就买 | -8.3% |
| 2026-09-16 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -2.4% |
| 2026-09-03 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -6.4% |
| 2026-09-02 | 缩量回踩20日线就买 | -6.3% |
| 2026-08-27 | 连涨3天就追 | +4.8% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
寒武纪历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2020 年以来寒武纪最深的一次回撤是从 2020-07-23 到 2022-04-26，跌了 83.2%。之后用了 4 年 2 个月才回到前高。
在寒武纪的年内最高点买入，多久能回本？
2021 年以来的 6 个年份（含今年）里，5 年的最高点后来被收复，中位数要 262 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
寒武纪金叉买入有用吗？
2016 年以来 寒武纪出现 5 日线上穿 20 日线 40 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +1.39%，同期随便哪天买平均 +1.14%。
寒武纪现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 172.7 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 305.2 倍。
寒武纪哪个月最容易涨？
2011–2025 年，2 月平均涨幅最高（+22.4%，4/5 年上涨），1 月最弱（-6.1%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
半导体其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。