建设银行历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，建设银行有 8 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +25.9% | -5.2% | +31.1% | ¥29.1210-15 | ¥21.4102-27 | +36.0% | -11.3% | 8.6 |
| 2025 | +12.9% | +40.0% | -27.1% | ¥24.0907-10 | ¥19.4901-22 | +23.6% | -13.0% | 7.2 |
| 2024 | +42.4% | +4.6% | +37.8% | ¥20.7012-25 | ¥14.3201-19 | +44.6% | -15.2% | 6.6 |
| 2023 | +23.2% | +8.7% | +14.5% | ¥14.9210-18 | ¥11.5302-17 | +29.3% | -12.6% | 4.9 |
| 2022 | +2.1% | -10.1% | +12.2% | ¥12.4302-11 | ¥10.8711-03 | +14.4% | -12.6% | 4.4 |
| 2021 | -1.5% | +26.1% | -27.6% | ¥14.0203-16 | ¥11.0908-06 | +26.5% | -20.9% | 4.9 |
| 2020 | -9.1% | +21.8% | -30.9% | ¥13.5212-02 | ¥10.9003-23 | +24.0% | -15.6% | 6.4 |
| 2019 | +18.5% | +32.5% | -14.0% | ¥13.2311-06 | ¥10.5801-02 | +25.1% | -11.1% | 6.8 |
| 2018 | -13.4% | -28.7% | +15.3% | ¥15.9001-23 | ¥10.0807-02 | +57.7% | -36.6% | 6.2 |
| 2017 | +47.5% | -3.0% | +50.5% | ¥12.4512-29 | ¥8.4701-06 | +47.0% | -7.0% | 8.0 |
| 2016 | -0.5% | +1.0% | -1.5% | ¥8.8912-09 | ¥6.6502-29 | +33.7% | -19.7% | 5.9 |
| 2015 | -10.3% | +122.7% | -133.1% | ¥10.9607-07 | ¥6.7508-25 | +62.4% | -38.4% | 6.3 |
| 2014 | +75.0% | +56.0% | +19.0% | ¥9.4612-31 | ¥4.9303-10 | +91.7% | -13.3% | 7.4 |
| 2013 | -4.3% | +27.4% | -31.7% | ¥6.2302-04 | ¥5.1706-24 | +20.6% | -17.1% | 4.9 |
| 2012 | +7.0% | +3.3% | +3.7% | ¥5.7302-09 | ¥4.7009-25 | +21.9% | -18.0% | 6.1 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,823 | +0.4% | 52% | -19.4% | +29.2% |
| 1 个月（20 天） | 3,808 | +1.1% | 57% | -25.0% | +55.1% |
| 3 个月（60 天） | 3,768 | +3.1% | 65% | -28.0% | +69.6% |
| 1 年（250 天） | 3,578 | +13.0% | 67% | -32.8% | +102.8% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，建设银行跟跌多少
Beta = 0.17（大盘等权涨 1%，建设银行平均涨 0.17%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 建设银行平均涨跌 | 建设银行逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 407 天 | -0.1% | 172 天（42%） |
| 跌 2–3% | 170 天 | -0.2% | 65 天（38%） |
| 跌 3–5% | 105 天 | -0.3% | 39 天（37%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -1.7% | 13 天（26%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2018-01-23 | 2018-07-02 | -36.6% | 104 天 | 2024-04-17 | 6 年 3 个月 |
| 2015-07-07 | 2016-02-29 | -39.4% | 156 天 | 2017-07-28 | 2 年 1 个月 |
| 2015-01-05 | 2015-03-05 | -22.7% | 38 天 | 2015-04-13 | 3 个月 |
| 2013-02-04 | 2014-03-10 | -20.9% | 259 天 | 2014-11-28 | 1 年 10 个月 |
| 2011-04-18 | 2012-09-25 | -20.9% | 351 天 | 2013-01-30 | 1 年 9 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，16 年的最高点后来被收复，中位数要 129 个交易日；0 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-10-15 | 2026-10-16 | 1 个交易日 |
| 2025 | 2025-07-10 | 2026-04-20 | 187 个交易日 |
| 2024 | 2024-12-25 | 2025-02-12 | 28 个交易日 |
| 2023 | 2023-10-18 | 2024-01-26 | 71 个交易日 |
| 2022 | 2022-02-11 | 2023-03-17 | 267 个交易日 |
| 2021 | 2021-03-16 | 2023-05-08 | 519 个交易日 |
| 2020 | 2020-12-02 | 2021-02-23 | 53 个交易日 |
| 2019 | 2019-11-06 | 2019-11-07 | 1 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-23 | 2024-04-17 | 1510 个交易日 |
| 2017 | 2017-12-29 | 2018-01-02 | 1 个交易日 |
| 2016 | 2016-12-09 | 2017-01-26 | 33 个交易日 |
| 2015 | 2015-07-07 | 2017-07-28 | 503 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-31 | 2015-01-05 | 1 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-04 | 2014-11-28 | 438 个交易日 |
| 2012 | 2012-02-09 | 2013-01-04 | 221 个交易日 |
| 2011 | 2011-04-18 | 2013-01-30 | 434 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.37%，赚钱概率 54%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 银行同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 81 | +0.96% | 62% | +0.59% | 2 / 42 |
| 单日跌超5%就抄底 | 4 | +2.18% | 50% | 样本不足 | — |
| 连涨3天就追 | 154 | +0.42% | 54% | +0.06% | 15 / 42 |
| 放量创20日新高就追 | 53 | +0.24% | 49% | -0.13% | 18 / 42 |
| 缩量回踩20日线就买 | 297 | +0.54% | 58% | +0.17% | 2 / 42 |
同行排名：同一条规则在 42 只银行股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 100% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（100%–120% 分位）的交易日共 13 天，分成 6 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 6 段，不能当成 13 次独立结果。
月份规律 2011–2025
12 月平均最强，8 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在建设银行上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-14 | 连涨3天就追 | 持有期未走完 |
| 2026-10-08 | 缩量回踩20日线就买 | +2.8% |
| 2026-09-30 | 缩量回踩20日线就买 | +3.2% |
| 2026-09-29 | 连涨3天就追 | +3.3% |
| 2026-09-28 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +3.0% |
| 2026-09-22 | 缩量回踩20日线就买 | +1.6% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
建设银行历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来建设银行最深的一次回撤是从 2015-07-07 到 2016-02-29，跌了 39.4%。之后用了 2 年 1 个月才回到前高。
在建设银行的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，16 年的最高点后来被收复，中位数要 129 个交易日；0 年的最高点至今没有回去。
建设银行金叉买入有用吗？
2016 年以来 建设银行出现 5 日线上穿 20 日线 81 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.96%，同期随便哪天买平均 +0.37%。
建设银行现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 8.6 倍，近 10 年只有 99% 的交易日比现在更低，10 年中位数 6.4 倍。
建设银行哪个月最容易涨？
2011–2025 年，12 月平均涨幅最高（+3.2%，9/15 年上涨），8 月最弱（-1.6%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
银行其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。