中国银行历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，中国银行有 8 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | +23.3% | -5.2% | +28.5% | ¥18.6510-13 | ¥13.6201-23 | +37.0% | -11.6% | 9.0 |
| 2025 | +10.8% | +40.0% | -29.2% | ¥15.9411-21 | ¥12.8801-22 | +23.7% | -11.0% | 7.7 |
| 2024 | +45.2% | +4.6% | +40.6% | ¥13.4212-30 | ¥9.1601-19 | +46.5% | -11.4% | 7.0 |
| 2023 | +34.0% | +8.7% | +25.3% | ¥9.9105-09 | ¥6.8701-03 | +44.3% | -17.1% | 5.1 |
| 2022 | +11.2% | -10.1% | +21.3% | ¥6.9112-16 | ¥6.1403-15 | +12.6% | -5.3% | 4.1 |
| 2021 | +2.0% | +26.1% | -24.1% | ¥6.4006-04 | ¥6.0408-04 | +6.0% | -5.7% | 4.3 |
| 2020 | -9.1% | +21.8% | -30.9% | ¥6.9907-06 | ¥6.0212-22 | +16.1% | -13.9% | 5.4 |
| 2019 | +7.1% | +32.5% | -25.3% | ¥6.9404-17 | ¥6.0301-14 | +15.1% | -8.7% | 5.8 |
| 2018 | -4.5% | -28.7% | +24.2% | ¥7.8102-05 | ¥5.6907-02 | +37.2% | -27.1% | 5.9 |
| 2017 | +20.8% | -3.0% | +23.7% | ¥7.0908-29 | ¥5.3801-10 | +31.8% | -11.1% | 6.7 |
| 2016 | -9.6% | +1.0% | -10.6% | ¥5.7901-06 | ¥4.6402-25 | +24.7% | -19.8% | 5.8 |
| 2015 | +0.4% | +122.7% | -122.3% | ¥8.3307-09 | ¥5.1908-25 | +60.5% | -37.7% | 6.9 |
| 2014 | +70.7% | +56.0% | +14.6% | ¥5.9412-31 | ¥3.2603-12 | +82.5% | -10.8% | 6.9 |
| 2013 | -4.7% | +27.4% | -32.1% | ¥4.0302-04 | ¥3.3806-24 | +19.3% | -16.2% | 4.8 |
| 2012 | +5.2% | +3.3% | +1.9% | ¥3.6602-21 | ¥3.2309-26 | +13.5% | -11.9% | 6.1 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,823 | +0.3% | 50% | -17.1% | +24.6% |
| 1 个月（20 天） | 3,808 | +1.0% | 55% | -24.1% | +42.4% |
| 3 个月（60 天） | 3,768 | +2.9% | 64% | -32.0% | +87.4% |
| 1 年（250 天） | 3,578 | +12.6% | 69% | -37.2% | +126.9% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中国银行跟跌多少
Beta = 0.13（大盘等权涨 1%，中国银行平均涨 0.13%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中国银行平均涨跌 | 中国银行逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 408 天 | -0.1% | 160 天（39%） |
| 跌 2–3% | 170 天 | -0.2% | 56 天（33%） |
| 跌 3–5% | 106 天 | -0.2% | 41 天（39%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -1.1% | 16 天（32%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 2 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-07-09 | 2016-02-25 | -44.3% | 152 天 | 2023-05-04 | 7 年 10 个月 |
| 2015-01-16 | 2015-03-05 | -23.7% | 29 天 | 2015-04-28 | 3 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 96 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-10-13 | 未解套 | 还差 2.2% |
| 2025 | 2025-11-21 | 2026-06-10 | 131 个交易日 |
| 2024 | 2024-12-30 | 2025-01-27 | 19 个交易日 |
| 2023 | 2023-05-09 | 2024-01-29 | 180 个交易日 |
| 2022 | 2022-12-16 | 2023-01-04 | 12 个交易日 |
| 2021 | 2021-06-04 | 2022-02-08 | 163 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-06 | 2023-01-13 | 616 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-17 | 2019-04-19 | 2 个交易日 |
| 2018 | 2018-02-05 | 2018-02-06 | 1 个交易日 |
| 2017 | 2017-08-29 | 2018-01-18 | 96 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-06 | 2017-02-21 | 272 个交易日 |
| 2015 | 2015-07-09 | 2023-05-04 | 1900 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-31 | 2015-01-05 | 1 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-04 | 2014-11-10 | 424 个交易日 |
| 2012 | 2012-02-21 | 2012-04-18 | 38 个交易日 |
| 2011 | 2011-04-15 | 2011-04-18 | 1 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.30%，赚钱概率 51%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 银行同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 87 | +0.38% | 54% | +0.08% | 14 / 42 |
| 单日跌超5%就抄底 | 2 | -1.91% | 0% | 样本不足 | — |
| 连涨3天就追 | 121 | +0.49% | 50% | +0.19% | 11 / 42 |
| 放量创20日新高就追 | 53 | -0.25% | 47% | -0.55% | 28 / 42 |
| 缩量回踩20日线就买 | 312 | +0.43% | 49% | +0.13% | 4 / 42 |
同行排名：同一条规则在 42 只银行股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 100% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（80%–100% 分位）的交易日共 464 天，分成 27 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 27 段，不能当成 464 次独立结果。
月份规律 2011–2025
11 月平均最强，8 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中国银行上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-29 | 连涨3天就追 | +6.5% |
| 2026-09-18 | 缩量回踩20日线就买 | +1.7% |
| 2026-09-11 | 连涨3天就追 | -0.3% |
| 2026-09-01 | 连涨3天就追 | -4.2% |
| 2026-08-20 | 缩量回踩20日线就买 | +1.8% |
| 2026-08-19 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +2.8% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中国银行历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来中国银行最深的一次回撤是从 2015-07-09 到 2016-02-25，跌了 44.3%。之后用了 7 年 10 个月才回到前高。
在中国银行的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 96 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
中国银行金叉买入有用吗？
2016 年以来 中国银行出现 5 日线上穿 20 日线 87 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.38%，同期随便哪天买平均 +0.30%。
中国银行现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 9.0 倍，近 10 年只有 100% 的交易日比现在更低，10 年中位数 5.8 倍。
中国银行哪个月最容易涨？
2011–2025 年，11 月平均涨幅最高（+2.9%，9/15 年上涨），8 月最弱（-0.9%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
银行其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。