申万宏源历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
11 个年份里，申万宏源有 3 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -14.4% | -5.2% | -9.2% | ¥8.6601-06 | ¥6.7206-08 | +28.9% | -22.4% | 10.1 |
| 2025 | -0.0% | +40.0% | -40.0% | ¥8.9908-25 | ¥6.9504-07 | +29.4% | -15.2% | 14.1 |
| 2024 | +22.5% | +4.6% | +17.9% | ¥9.7410-08 | ¥6.3101-22 | +54.3% | -18.9% | 32.6 |
| 2023 | +12.2% | +8.7% | +3.4% | ¥7.8408-04 | ¥6.0501-03 | +29.6% | -18.1% | 38.9 |
| 2022 | -20.3% | -10.1% | -10.2% | ¥7.6201-13 | ¥5.8010-10 | +31.2% | -23.8% | 15.9 |
| 2021 | -0.8% | +26.1% | -26.9% | ¥9.7109-13 | ¥6.3407-28 | +53.0% | -23.4% | 14.8 |
| 2020 | +4.6% | +21.8% | -17.2% | ¥9.5807-08 | ¥6.0704-27 | +57.6% | -24.0% | 17.6 |
| 2019 | +27.1% | +32.5% | -5.3% | ¥8.7003-07 | ¥5.7101-02 | +52.2% | -25.2% | 22.9 |
| 2018 | -23.3% | -28.7% | +5.4% | ¥7.9701-24 | ¥5.5010-18 | +44.9% | -31.0% | 21.2 |
| 2017 | -12.5% | -3.0% | -9.6% | ¥8.9702-21 | ¥7.2612-25 | +23.6% | -19.1% | 20.9 |
| 2016 | -19.9% | +1.0% | -20.9% | ¥9.8701-06 | ¥7.4302-29 | +32.8% | -24.7% | 16.5 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,812 | -0.0% | 46% | -31.0% | +37.0% |
| 1 个月（20 天） | 2,797 | -0.2% | 45% | -40.9% | +50.6% |
| 3 个月（60 天） | 2,757 | -0.9% | 41% | -55.1% | +50.2% |
| 1 年（250 天） | 2,567 | -3.1% | 46% | -59.9% | +45.8% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，申万宏源跟跌多少
Beta = 0.69（大盘等权涨 1%，申万宏源平均涨 0.69%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 申万宏源平均涨跌 | 申万宏源逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 290 天 | -0.9% | 56 天（19%） |
| 跌 2–3% | 116 天 | -1.5% | 15 天（13%） |
| 跌 3–5% | 73 天 | -2.2% | 7 天（10%） |
| 跌超 5% | 47 天 | -5.5% | 1 天（2%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2015 年以来回撤 20% 以上 · 共 2 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-02 | 2018-10-18 | -72.4% | 794 天 | 至今未回到前高（距前高 -64.2%） | |
| 2015-01-26 | 2015-02-06 | -23.9% | 9 天 | 2015-06-02 | 4 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
12 个年份（含今年）里，7 年的最高点后来被收复，中位数要 323 个交易日；5 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-06 | 未解套 | 还差 21.7% |
| 2025 | 2025-08-25 | 未解套 | 还差 26.3% |
| 2024 | 2024-10-08 | 未解套 | 还差 36.9% |
| 2023 | 2023-08-04 | 2024-09-27 | 279 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-13 | 2023-07-28 | 372 个交易日 |
| 2021 | 2021-09-13 | 2024-10-08 | 738 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-08 | 2021-09-13 | 291 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-07 | 2020-07-06 | 323 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2019-02-25 | 260 个交易日 |
| 2017 | 2017-02-21 | 2020-07-06 | 821 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-06 | 未解套 | 还差 38.7% |
| 2015 | 2015-06-02 | 未解套 | 还差 179.7% |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,588 次，平均 +0.06%，赚钱概率 47%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 86 | -0.17% | 47% | -0.23% | 37 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 18 | -1.28% | 50% | -1.33% | 47 / 48 |
| 连涨3天就追 | 116 | +0.02% | 41% | -0.04% | 33 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 87 | +1.58% | 44% | +1.52% | 14 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 234 | +0.06% | 51% | +0.00% | 8 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 1% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 474 天，分成 3 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 3 段，不能当成 474 次独立结果。
月份规律 2011–2025
11 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在申万宏源上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-15 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | 持有期未走完 |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -2.4% |
| 2026-09-10 | 连涨3天就追 | -4.2% |
| 2026-09-10 | 缩量回踩20日线就买 | -4.2% |
| 2026-09-09 | 缩量回踩20日线就买 | -3.1% |
| 2026-09-08 | 缩量回踩20日线就买 | -2.9% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
申万宏源历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2015 年以来申万宏源最深的一次回撤是从 2015-06-02 到 2018-10-18，跌了 72.4%。至今还没有回到前高。
在申万宏源的年内最高点买入，多久能回本？
2015 年以来的 12 个年份（含今年）里，7 年的最高点后来被收复，中位数要 323 个交易日；5 年的最高点至今没有回去。
申万宏源金叉买入有用吗？
2016 年以来 申万宏源出现 5 日线上穿 20 日线 86 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.17%，同期随便哪天买平均 +0.06%。
申万宏源现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 10.1 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 21.4 倍。
申万宏源哪个月最容易涨？
2011–2025 年，11 月平均涨幅最高（+2.1%，7/11 年上涨），1 月最弱（-4.5%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。