长江证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，长江证券有 5 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -2.1% | -5.2% | +3.1% | ¥69.8407-01 | ¥43.2403-23 | +61.5% | -27.2% | 8.2 |
| 2025 | +22.2% | +40.0% | -17.8% | ¥57.9511-10 | ¥36.3704-07 | +59.3% | -13.6% | 11.9 |
| 2024 | +29.9% | +4.6% | +25.3% | ¥49.4410-08 | ¥27.7702-05 | +78.1% | -19.5% | 21.2 |
| 2023 | +3.0% | +8.7% | -5.7% | ¥41.6208-04 | ¥31.7812-26 | +31.0% | -23.6% | 17.0 |
| 2022 | -25.5% | -10.1% | -15.4% | ¥42.9901-07 | ¥30.1704-28 | +42.5% | -29.8% | 25.3 |
| 2021 | -8.3% | +26.1% | -34.4% | ¥48.2901-07 | ¥38.7007-28 | +24.8% | -19.9% | 17.7 |
| 2020 | +20.4% | +21.8% | -1.3% | ¥54.1007-09 | ¥32.2502-04 | +67.7% | -23.0% | 21.8 |
| 2019 | +39.0% | +32.5% | +6.6% | ¥44.4004-04 | ¥27.5301-02 | +61.3% | -24.5% | 34.4 |
| 2018 | -32.7% | -28.7% | -4.0% | ¥44.9401-24 | ¥22.2510-18 | +102.0% | -50.5% | 45.2 |
| 2017 | -21.8% | -3.0% | -18.9% | ¥54.6902-21 | ¥40.8612-27 | +33.9% | -25.3% | 22.3 |
| 2016 | -14.5% | +1.0% | -15.6% | ¥65.8311-14 | ¥41.3902-29 | +59.0% | -26.3% | 27.5 |
| 2015 | -25.5% | +122.7% | -148.2% | ¥94.8305-27 | ¥38.9108-26 | +143.7% | -59.0% | 16.1 |
| 2014 | +232.1% | +56.0% | +176.1% | ¥91.0812-17 | ¥19.3803-20 | +369.9% | -21.3% | 56.2 |
| 2013 | +13.4% | +27.4% | -14.0% | ¥25.8302-07 | ¥17.7107-08 | +45.8% | -31.4% | 26.1 |
| 2012 | +33.0% | +3.3% | +29.7% | ¥24.1005-31 | ¥16.1001-05 | +49.7% | -28.8% | 34.0 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,806 | +0.3% | 50% | -33.1% | +55.7% |
| 1 个月（20 天） | 3,791 | +1.1% | 48% | -39.5% | +141.4% |
| 3 个月（60 天） | 3,751 | +3.1% | 47% | -56.2% | +218.8% |
| 1 年（250 天） | 3,561 | +14.5% | 54% | -56.7% | +350.7% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，长江证券跟跌多少
Beta = 0.86（大盘等权涨 1%，长江证券平均涨 0.86%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 长江证券平均涨跌 | 长江证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 405 天 | -1.1% | 77 天（19%） |
| 跌 2–3% | 169 天 | -1.9% | 20 天（12%） |
| 跌 3–5% | 105 天 | -3.0% | 10 天（10%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -6.1% | 3 天（6%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 3 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-05-27 | 2018-10-18 | -76.5% | 828 天 | 至今未回到前高（距前高 -46.4%） | |
| 2014-12-17 | 2015-02-02 | -30.2% | 31 天 | 2015-04-21 | 4 个月 |
| 2011-02-28 | 2012-01-05 | -47.2% | 206 天 | 2014-08-05 | 3 年 5 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，14 年的最高点后来被收复，中位数要 256 个交易日；2 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-07-01 | 未解套 | 还差 37.4% |
| 2025 | 2025-11-10 | 2026-06-23 | 148 个交易日 |
| 2024 | 2024-10-08 | 2025-08-13 | 209 个交易日 |
| 2023 | 2023-08-04 | 2023-08-08 | 2 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-07 | 2024-09-30 | 661 个交易日 |
| 2021 | 2021-01-07 | 2021-01-12 | 3 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-09 | 2025-08-25 | 1245 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-04 | 2020-07-06 | 303 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2020-07-06 | 591 个交易日 |
| 2017 | 2017-02-21 | 2017-02-22 | 1 个交易日 |
| 2016 | 2016-11-14 | 2026-06-25 | 2333 个交易日 |
| 2015 | 2015-05-27 | 未解套 | 还差 86.6% |
| 2014 | 2014-12-17 | 2015-04-21 | 81 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-07 | 2014-07-25 | 349 个交易日 |
| 2012 | 2012-05-31 | 2013-02-01 | 167 个交易日 |
| 2011 | 2011-02-28 | 2014-08-05 | 827 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.15%，赚钱概率 49%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 75 | +0.62% | 56% | +0.47% | 7 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 36 | -1.31% | 44% | -1.46% | 48 / 48 |
| 连涨3天就追 | 114 | +0.05% | 46% | -0.10% | 30 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 118 | +0.83% | 47% | +0.69% | 33 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 163 | +0.04% | 46% | -0.10% | 10 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 0% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 626 天，分成 18 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 18 段，不能当成 626 次独立结果。
月份规律 2011–2025
12 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在长江证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-11 | 单日跌超5%就抄底 | +0.4% |
| 2026-09-10 | 缩量回踩20日线就买 | -6.6% |
| 2026-09-09 | 缩量回踩20日线就买 | -6.4% |
| 2026-09-08 | 缩量回踩20日线就买 | -8.0% |
| 2026-08-28 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +1.0% |
| 2026-08-27 | 放量创20日新高就追 | -1.7% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
长江证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来长江证券最深的一次回撤是从 2015-05-27 到 2018-10-18，跌了 76.5%。至今还没有回到前高。
在长江证券的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，14 年的最高点后来被收复，中位数要 256 个交易日；2 年的最高点至今没有回去。
长江证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 长江证券出现 5 日线上穿 20 日线 75 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.62%，同期随便哪天买平均 +0.15%。
长江证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 8.2 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 22.3 倍。
长江证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，12 月平均涨幅最高（+4.6%，7/15 年上涨），1 月最弱（-4.3%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。