长城证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
8 个年份里，长城证券有 2 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -24.8% | -5.2% | -19.6% | ¥11.7801-06 | ¥8.4810-08 | +39.0% | -28.1% | 12.9 |
| 2025 | +26.7% | +40.0% | -13.3% | ¥15.1308-19 | ¥7.9904-07 | +89.4% | -28.2% | 17.1 |
| 2024 | +4.7% | +4.6% | +0.0% | ¥10.9310-08 | ¥6.8107-08 | +60.6% | -19.9% | 25.0 |
| 2023 | -2.2% | +8.7% | -10.9% | ¥10.3508-07 | ¥8.3112-26 | +24.6% | -19.7% | 20.9 |
| 2022 | -34.8% | -10.1% | -24.7% | ¥13.3901-20 | ¥8.0205-06 | +67.0% | -40.1% | 34.2 |
| 2021 | +1.6% | +26.1% | -24.4% | ¥14.9309-23 | ¥9.5207-30 | +56.9% | -28.9% | 23.6 |
| 2020 | -6.4% | +21.8% | -28.2% | ¥17.2807-13 | ¥11.6704-24 | +48.1% | -28.7% | 28.5 |
| 2019 | +41.7% | +32.5% | +9.2% | ¥18.6007-01 | ¥9.5601-31 | +94.5% | -38.1% | 50.6 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 1,928 | +0.2% | 47% | -22.7% | +51.9% |
| 1 个月（20 天） | 1,913 | +0.3% | 41% | -28.7% | +79.2% |
| 3 个月（60 天） | 1,873 | +0.6% | 39% | -35.1% | +77.1% |
| 1 年（250 天） | 1,683 | -1.9% | 39% | -42.6% | +108.1% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，长城证券跟跌多少
Beta = 0.9（大盘等权涨 1%，长城证券平均涨 0.9%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 长城证券平均涨跌 | 长城证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 215 天 | -1.2% | 43 天（20%） |
| 跌 2–3% | 80 天 | -1.8% | 13 天（16%） |
| 跌 3–5% | 41 天 | -3.3% | 4 天（10%） |
| 跌超 5% | 12 天 | -6.2% | 0 天（0%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2018 年以来回撤 20% 以上 · 共 3 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-07-01 | 2024-07-08 | -63.4% | 1218 天 | 至今未回到前高（距前高 -54.4%） | |
| 2019-03-07 | 2019-05-06 | -36.8% | 38 天 | 2019-07-01 | 4 个月 |
| 2018-11-02 | 2019-01-31 | -34.7% | 62 天 | 2019-02-27 | 4 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
8 个年份（含今年）里，4 年的最高点后来被收复，中位数要 572 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-06 | 未解套 | 还差 38.8% |
| 2025 | 2025-08-19 | 未解套 | 还差 78.2% |
| 2024 | 2024-10-08 | 2025-08-14 | 210 个交易日 |
| 2023 | 2023-08-07 | 2024-10-08 | 280 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-20 | 2025-08-18 | 865 个交易日 |
| 2021 | 2021-09-23 | 2025-08-19 | 945 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-13 | 未解套 | 还差 103.6% |
| 2019 | 2019-07-01 | 未解套 | 还差 119.1% |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：1,928 次，平均 +0.16%，赚钱概率 47%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 61 | +0.43% | 44% | +0.26% | 14 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 42 | -0.97% | 38% | -1.14% | 44 / 48 |
| 连涨3天就追 | 96 | -0.11% | 44% | -0.27% | 40 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 86 | -0.27% | 35% | -0.43% | 45 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 109 | -0.24% | 41% | -0.41% | 21 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 0% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 223 天，分成 11 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 11 段，不能当成 223 次独立结果。
月份规律 2011–2025
8 月平均最强，10 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在长城证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -2.4% |
| 2026-09-10 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -3.6% |
| 2026-09-01 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -0.7% |
| 2026-08-26 | 连涨3天就追 | -0.4% |
| 2026-08-12 | 缩量回踩20日线就买 | -4.2% |
| 2026-08-06 | 缩量回踩20日线就买 | +1.2% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
长城证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2018 年以来长城证券最深的一次回撤是从 2019-07-01 到 2024-07-08，跌了 63.4%。至今还没有回到前高。
在长城证券的年内最高点买入，多久能回本？
2019 年以来的 8 个年份（含今年）里，4 年的最高点后来被收复，中位数要 572 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
长城证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 长城证券出现 5 日线上穿 20 日线 61 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.43%，同期随便哪天买平均 +0.16%。
长城证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 12.9 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 23.9 倍。
长城证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，8 月平均涨幅最高（+8.8%，4/7 年上涨），10 月最弱（-5.8%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。