国金证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，国金证券有 4 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -12.3% | -5.2% | -7.1% | ¥88.3201-06 | ¥70.0206-08 | +26.1% | -20.7% | 12.0 |
| 2025 | +7.9% | +40.0% | -32.0% | ¥95.7910-15 | ¥68.5704-07 | +39.7% | -14.9% | 13.9 |
| 2024 | -1.9% | +4.6% | -6.6% | ¥96.9710-08 | ¥63.0907-08 | +53.7% | -21.9% | 23.6 |
| 2023 | +4.8% | +8.7% | -3.9% | ¥95.1608-07 | ¥74.1006-26 | +28.4% | -18.8% | 21.0 |
| 2022 | -22.6% | -10.1% | -12.5% | ¥99.2601-04 | ¥66.8410-10 | +48.5% | -32.7% | 20.2 |
| 2021 | -30.0% | +26.1% | -56.1% | ¥151.6801-05 | ¥90.4711-05 | +67.7% | -40.4% | 18.7 |
| 2020 | +75.7% | +21.8% | +54.0% | ¥166.2112-02 | ¥67.3502-04 | +146.8% | -21.9% | 24.8 |
| 2019 | +30.5% | +32.5% | -2.0% | ¥106.5904-03 | ¥61.4001-02 | +73.6% | -34.1% | 23.9 |
| 2018 | -24.4% | -28.7% | +4.3% | ¥88.3501-24 | ¥49.9110-16 | +77.0% | -43.5% | 21.0 |
| 2017 | -26.5% | -3.0% | -23.5% | ¥118.8304-05 | ¥80.5212-27 | +47.6% | -32.2% | 24.8 |
| 2016 | -18.7% | +1.0% | -19.7% | ¥128.1301-06 | ¥89.6301-28 | +43.0% | -30.0% | 23.3 |
| 2015 | -18.5% | +122.7% | -141.2% | ¥279.9306-08 | ¥95.1908-26 | +194.1% | -66.0% | 24.7 |
| 2014 | +134.1% | +56.0% | +78.1% | ¥198.5912-08 | ¥70.4301-06 | +182.0% | -32.2% | 89.3 |
| 2013 | -4.3% | +27.4% | -31.7% | ¥79.6502-07 | ¥46.2007-08 | +72.4% | -42.0% | 78.4 |
| 2012 | +81.1% | +3.3% | +77.8% | ¥74.3212-31 | ¥38.7101-05 | +92.0% | -34.3% | 101.5 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,783 | +0.3% | 48% | -35.7% | +47.7% |
| 1 个月（20 天） | 3,768 | +0.9% | 49% | -42.8% | +62.2% |
| 3 个月（60 天） | 3,728 | +2.4% | 44% | -65.9% | +121.7% |
| 1 年（250 天） | 3,538 | +9.8% | 51% | -59.6% | +269.3% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，国金证券跟跌多少
Beta = 0.94（大盘等权涨 1%，国金证券平均涨 0.94%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 国金证券平均涨跌 | 国金证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 402 天 | -1.4% | 67 天（17%） |
| 跌 2–3% | 170 天 | -2.3% | 20 天（12%） |
| 跌 3–5% | 103 天 | -3.4% | 9 天（9%） |
| 跌超 5% | 48 天 | -6.7% | 3 天（6%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-06-08 | 2018-10-16 | -82.2% | 808 天 | 至今未回到前高（距前高 -73.5%） | |
| 2014-12-08 | 2015-01-20 | -31.9% | 29 天 | 2015-03-19 | 3 个月 |
| 2014-02-17 | 2014-04-28 | -32.2% | 48 天 | 2014-11-07 | 9 个月 |
| 2013-02-07 | 2013-07-08 | -42.0% | 89 天 | 2014-01-10 | 11 个月 |
| 2011-04-13 | 2012-01-05 | -44.6% | 179 天 | 2012-12-28 | 1 年 9 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 280 个交易日；7 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-06 | 未解套 | 还差 19.0% |
| 2025 | 2025-10-15 | 未解套 | 还差 29.0% |
| 2024 | 2024-10-08 | 未解套 | 还差 30.6% |
| 2023 | 2023-08-07 | 2024-10-08 | 280 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-04 | 未解套 | 还差 33.7% |
| 2021 | 2021-01-05 | 未解套 | 还差 104.3% |
| 2020 | 2020-12-02 | 未解套 | 还差 123.9% |
| 2019 | 2019-04-03 | 2020-07-02 | 302 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2019-02-25 | 260 个交易日 |
| 2017 | 2017-04-05 | 2020-07-03 | 791 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-06 | 2020-07-06 | 1093 个交易日 |
| 2015 | 2015-06-08 | 未解套 | 还差 277.0% |
| 2014 | 2014-12-08 | 2015-03-19 | 66 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-07 | 2014-01-10 | 215 个交易日 |
| 2012 | 2012-12-31 | 2013-01-14 | 7 个交易日 |
| 2011 | 2011-04-13 | 2012-12-28 | 411 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,603 次，平均 +0.10%，赚钱概率 46%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 84 | +0.30% | 46% | +0.20% | 16 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 42 | +0.33% | 55% | +0.23% | 24 / 48 |
| 连涨3天就追 | 126 | -0.18% | 40% | -0.28% | 41 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 109 | +0.10% | 44% | -0.00% | 41 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 151 | -0.73% | 38% | -0.83% | 39 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 1% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 674 天，分成 19 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 19 段，不能当成 674 次独立结果。
月份规律 2011–2025
11 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在国金证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -2.6% |
| 2026-09-09 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -3.3% |
| 2026-08-28 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +0.3% |
| 2026-08-28 | 缩量回踩20日线就买 | +0.3% |
| 2026-08-26 | 连涨3天就追 | -1.6% |
| 2026-08-12 | 缩量回踩20日线就买 | -3.4% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
国金证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来国金证券最深的一次回撤是从 2015-06-08 到 2018-10-16，跌了 82.2%。至今还没有回到前高。
在国金证券的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，9 年的最高点后来被收复，中位数要 280 个交易日；7 年的最高点至今没有回去。
国金证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 国金证券出现 5 日线上穿 20 日线 84 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.30%，同期随便哪天买平均 +0.10%。
国金证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 12.0 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 21.2 倍。
国金证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，11 月平均涨幅最高（+6.0%，9/15 年上涨），1 月最弱（-1.6%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。