中信证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，中信证券有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -6.6% | -5.2% | -1.4% | ¥198.7807-01 | ¥158.7504-07 | +25.2% | -19.9% | 10.3 |
| 2025 | -0.7% | +40.0% | -40.7% | ¥211.1108-25 | ¥156.4104-07 | +35.0% | -15.6% | 15.2 |
| 2024 | +48.0% | +4.6% | +43.3% | ¥225.3211-08 | ¥110.2707-08 | +104.3% | -19.5% | 21.5 |
| 2023 | +4.5% | +8.7% | -4.2% | ¥155.4808-10 | ¥119.0206-26 | +30.6% | -19.6% | 14.3 |
| 2022 | -17.8% | -10.1% | -7.7% | ¥154.2402-11 | ¥106.1810-31 | +45.3% | -31.2% | 13.4 |
| 2021 | -8.7% | +26.1% | -34.7% | ¥178.3801-12 | ¥125.8007-30 | +41.8% | -29.5% | 17.2 |
| 2020 | +18.0% | +21.8% | -3.8% | ¥183.6307-08 | ¥117.9102-03 | +55.7% | -17.2% | 26.5 |
| 2019 | +60.5% | +32.5% | +28.0% | ¥144.4503-07 | ¥90.6901-10 | +59.3% | -26.6% | 24.3 |
| 2018 | -9.3% | -28.7% | +19.4% | ¥120.6701-24 | ¥80.1110-18 | +50.6% | -33.6% | 17.9 |
| 2017 | +15.0% | -3.0% | +18.0% | ¥103.6211-22 | ¥79.8505-10 | +29.8% | -9.2% | 21.2 |
| 2016 | -14.6% | +1.0% | -15.6% | ¥93.4403-21 | ¥68.6401-28 | +36.1% | -23.6% | 16.6 |
| 2015 | -42.2% | +122.7% | -164.9% | ¥187.1004-22 | ¥66.6309-25 | +180.8% | -64.4% | 11.2 |
| 2014 | +168.9% | +56.0% | +112.9% | ¥167.7012-31 | ¥49.1503-20 | +241.2% | -20.2% | 47.2 |
| 2013 | -1.9% | +27.4% | -29.3% | ¥74.9102-01 | ¥46.8306-27 | +60.0% | -37.5% | 28.0 |
| 2012 | +42.5% | +3.3% | +39.2% | ¥63.7606-01 | ¥42.6801-05 | +49.4% | -26.9% | 12.1 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,799 | +0.3% | 50% | -29.2% | +48.3% |
| 1 个月（20 天） | 3,784 | +1.3% | 50% | -38.6% | +126.8% |
| 3 个月（60 天） | 3,744 | +3.7% | 52% | -54.8% | +178.1% |
| 1 年（250 天） | 3,554 | +14.3% | 59% | -55.8% | +242.9% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，中信证券跟跌多少
Beta = 0.75（大盘等权涨 1%，中信证券平均涨 0.75%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 中信证券平均涨跌 | 中信证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 404 天 | -1.0% | 85 天（21%） |
| 跌 2–3% | 169 天 | -1.6% | 21 天（12%） |
| 跌 3–5% | 105 天 | -2.4% | 15 天（14%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -5.0% | 5 天（10%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 5 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-11-11 | 2025-04-07 | -30.6% | 97 天 | 至今未回到前高（距前高 -21.8%） | |
| 2015-04-22 | 2015-09-25 | -64.4% | 108 天 | 2024-10-08 | 9 年 6 个月 |
| 2015-01-07 | 2015-01-20 | -26.2% | 9 天 | 2015-04-22 | 3 个月 |
| 2013-02-01 | 2013-06-27 | -37.5% | 91 天 | 2014-11-12 | 1 年 9 个月 |
| 2011-03-07 | 2012-01-05 | -37.1% | 196 天 | 2013-01-28 | 1 年 11 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，14 年的最高点后来被收复，中位数要 337 个交易日；2 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-07-01 | 未解套 | 还差 12.8% |
| 2025 | 2025-08-25 | 未解套 | 还差 19.8% |
| 2024 | 2024-11-08 | 2024-11-11 | 1 个交易日 |
| 2023 | 2023-08-10 | 2024-09-27 | 275 个交易日 |
| 2022 | 2022-02-11 | 2023-08-10 | 365 个交易日 |
| 2021 | 2021-01-12 | 2024-10-08 | 896 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-08 | 2024-10-08 | 1023 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-07 | 2020-07-03 | 321 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2019-02-22 | 249 个交易日 |
| 2017 | 2017-11-22 | 2018-01-16 | 38 个交易日 |
| 2016 | 2016-03-21 | 2017-08-28 | 353 个交易日 |
| 2015 | 2015-04-22 | 2024-10-08 | 2282 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-31 | 2015-01-05 | 1 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-01 | 2014-11-12 | 427 个交易日 |
| 2012 | 2012-06-01 | 2013-01-14 | 151 个交易日 |
| 2011 | 2011-03-07 | 2013-01-28 | 453 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,596 次，平均 +0.28%，赚钱概率 50%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 80 | +0.27% | 46% | -0.01% | 17 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 26 | +0.82% | 54% | +0.54% | 15 / 48 |
| 连涨3天就追 | 124 | +0.44% | 47% | +0.16% | 14 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 105 | +0.90% | 43% | +0.61% | 31 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 167 | -0.37% | 49% | -0.65% | 26 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 1% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 462 天，分成 16 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 16 段，不能当成 462 次独立结果。
月份规律 2011–2025
12 月平均最强，3 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在中信证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -3.9% |
| 2026-08-31 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -0.1% |
| 2026-07-31 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -0.9% |
| 2026-07-10 | 缩量回踩20日线就买 | -2.7% |
| 2026-07-09 | 缩量回踩20日线就买 | -1.7% |
| 2026-07-08 | 缩量回踩20日线就买 | +2.1% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
中信证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来中信证券最深的一次回撤是从 2015-04-22 到 2015-09-25，跌了 64.4%。之后用了 9 年 6 个月才回到前高。
在中信证券的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，14 年的最高点后来被收复，中位数要 337 个交易日；2 年的最高点至今没有回去。
中信证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 中信证券出现 5 日线上穿 20 日线 80 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.27%，同期随便哪天买平均 +0.28%。
中信证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 10.3 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 17.7 倍。
中信证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，12 月平均涨幅最高（+8.7%，7/15 年上涨），3 月最弱（-1.8%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。