红塔证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
7 个年份里，红塔证券有 1 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -12.0% | -5.2% | -6.8% | ¥10.2101-12 | ¥7.8906-11 | +29.5% | -22.8% | 31.2 |
| 2025 | -1.7% | +40.0% | -41.7% | ¥11.6808-25 | ¥8.3104-07 | +40.4% | -16.3% | 39.6 |
| 2024 | +13.4% | +4.6% | +8.8% | ¥11.2410-08 | ¥7.0107-08 | +60.5% | -22.6% | 53.4 |
| 2023 | +3.3% | +8.7% | -5.5% | ¥11.5208-10 | ¥8.5006-26 | +35.5% | -25.8% | 157.2 |
| 2022 | -37.3% | -10.1% | -27.1% | ¥13.8401-05 | ¥8.1910-31 | +68.9% | -40.8% | 63.9 |
| 2021 | -27.6% | +26.1% | -53.6% | ¥18.2801-04 | ¥12.3605-07 | +47.9% | -32.4% | 36.4 |
| 2020 | +11.4% | +21.8% | -10.4% | ¥26.6207-14 | ¥15.7502-04 | +69.0% | -40.1% | 54.8 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 1,754 | +0.4% | 47% | -23.1% | +46.4% |
| 1 个月（20 天） | 1,739 | +0.4% | 43% | -26.7% | +150.9% |
| 3 个月（60 天） | 1,699 | -0.6% | 36% | -29.5% | +172.4% |
| 1 年（250 天） | 1,509 | -6.8% | 36% | -48.1% | +324.8% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，红塔证券跟跌多少
Beta = 0.81（大盘等权涨 1%，红塔证券平均涨 0.81%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 红塔证券平均涨跌 | 红塔证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 195 天 | -1.2% | 40 天（21%） |
| 跌 2–3% | 71 天 | -2.2% | 10 天（14%） |
| 跌 3–5% | 36 天 | -2.0% | 5 天（14%） |
| 跌超 5% | 11 天 | -4.8% | 0 天（0%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2019 年以来回撤 20% 以上 · 共 4 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2020-07-14 | 2024-07-08 | -73.7% | 960 天 | 至今未回到前高（距前高 -67.7%） | |
| 2020-03-05 | 2020-04-29 | -32.1% | 38 天 | 2020-07-14 | 4 个月 |
| 2020-01-16 | 2020-02-04 | -20.1% | 7 天 | 2020-02-20 | 1 个月 |
| 2019-09-10 | 2019-11-11 | -31.1% | 38 天 | 2020-01-16 | 4 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
8 个年份（含今年）里，3 年的最高点后来被收复，中位数要 212 个交易日；5 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-12 | 未解套 | 还差 18.8% |
| 2025 | 2025-08-25 | 未解套 | 还差 35.8% |
| 2024 | 2024-10-08 | 2025-08-18 | 212 个交易日 |
| 2023 | 2023-08-10 | 2025-08-22 | 493 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-05 | 未解套 | 还差 60.9% |
| 2021 | 2021-01-04 | 未解套 | 还差 112.6% |
| 2020 | 2020-07-14 | 未解套 | 还差 209.6% |
| 2019 | 2019-09-10 | 2020-01-16 | 85 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：1,754 次，平均 +0.35%，赚钱概率 47%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 59 | -0.04% | 46% | -0.39% | 30 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 36 | +1.61% | 53% | +1.26% | 3 / 48 |
| 连涨3天就追 | 82 | +0.48% | 44% | +0.13% | 13 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 78 | +3.13% | 46% | +2.78% | 3 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 114 | -0.17% | 46% | -0.52% | 19 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 13% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 7 天，分成 1 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 1 段，不能当成 7 次独立结果。
月份规律 2011–2025
7 月平均最强，4 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在红塔证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-10-16 | 缩量回踩20日线就买 | 持有期未走完 |
| 2026-09-24 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +4.1% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -1.0% |
| 2026-09-22 | 放量创20日新高就追 | -1.0% |
| 2026-09-10 | 缩量回踩20日线就买 | -4.3% |
| 2026-09-09 | 缩量回踩20日线就买 | -3.2% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
红塔证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2019 年以来红塔证券最深的一次回撤是从 2020-07-14 到 2024-07-08，跌了 73.7%。至今还没有回到前高。
在红塔证券的年内最高点买入，多久能回本？
2019 年以来的 8 个年份（含今年）里，3 年的最高点后来被收复，中位数要 212 个交易日；5 年的最高点至今没有回去。
红塔证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 红塔证券出现 5 日线上穿 20 日线 59 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.04%，同期随便哪天买平均 +0.35%。
红塔证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 31.2 倍，近 10 年只有 9% 的交易日比现在更低，10 年中位数 51.3 倍。
红塔证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，7 月平均涨幅最高（+4.8%，4/6 年上涨），4 月最弱（-5.9%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。