兴业证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，兴业证券有 5 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -21.6% | -5.2% | -16.4% | ¥21.8301-06 | ¥15.9004-07 | +37.3% | -27.2% | 13.3 |
| 2025 | +21.1% | +40.0% | -18.9% | ¥21.4912-26 | ¥14.9904-07 | +43.4% | -11.8% | 19.0 |
| 2024 | +9.3% | +4.6% | +4.6% | ¥20.5310-08 | ¥13.0407-08 | +57.4% | -17.9% | 31.7 |
| 2023 | +4.3% | +8.7% | -4.4% | ¥19.1308-10 | ¥14.9701-03 | +27.8% | -20.5% | 20.8 |
| 2022 | -37.5% | -10.1% | -27.4% | ¥24.1101-04 | ¥13.6410-10 | +76.7% | -43.4% | 16.5 |
| 2021 | +15.6% | +26.1% | -10.5% | ¥28.2508-24 | ¥19.3105-13 | +46.3% | -27.3% | 14.7 |
| 2020 | +23.8% | +21.8% | +2.0% | ¥23.6807-10 | ¥13.4305-27 | +76.4% | -24.2% | 19.1 |
| 2019 | +53.8% | +32.5% | +21.4% | ¥19.0903-07 | ¥10.6201-02 | +79.7% | -26.1% | 40.8 |
| 2018 | -34.1% | -28.7% | -5.4% | ¥18.5701-24 | ¥9.2510-12 | +100.8% | -50.2% | 30.2 |
| 2017 | -3.1% | -3.0% | -0.1% | ¥20.1709-01 | ¥16.0105-23 | +26.0% | -18.6% | 24.6 |
| 2016 | -25.1% | +1.0% | -26.1% | ¥20.7701-08 | ¥16.1006-20 | +29.0% | -22.5% | 19.0 |
| 2015 | -27.0% | +122.7% | -149.7% | ¥39.3104-22 | ¥15.5108-25 | +153.4% | -60.5% | 13.6 |
| 2014 | +222.6% | +56.0% | +166.6% | ¥33.7112-17 | ¥8.1103-20 | +315.5% | -17.7% | 67.1 |
| 2013 | -22.1% | +27.4% | -49.5% | ¥14.2702-08 | ¥8.9607-09 | +59.3% | -37.2% | 38.2 |
| 2012 | +33.4% | +3.3% | +30.0% | ¥12.6405-03 | ¥8.7409-04 | +44.5% | -30.8% | 60.9 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,800 | +0.3% | 47% | -26.0% | +47.5% |
| 1 个月（20 天） | 3,785 | +0.9% | 46% | -37.3% | +97.8% |
| 3 个月（60 天） | 3,745 | +2.2% | 47% | -55.5% | +169.9% |
| 1 年（250 天） | 3,555 | +10.6% | 51% | -56.9% | +323.0% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，兴业证券跟跌多少
Beta = 0.82（大盘等权涨 1%，兴业证券平均涨 0.82%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 兴业证券平均涨跌 | 兴业证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 404 天 | -1.1% | 78 天（19%） |
| 跌 2–3% | 169 天 | -1.9% | 21 天（12%） |
| 跌 3–5% | 104 天 | -2.9% | 11 天（11%） |
| 跌超 5% | 49 天 | -5.8% | 4 天（8%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 4 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-04-22 | 2018-10-12 | -76.5% | 836 天 | 至今未回到前高（距前高 -58.4%） | |
| 2014-12-17 | 2015-01-20 | -26.9% | 22 天 | 2015-04-01 | 3 个月 |
| 2011-04-13 | 2011-12-26 | -58.9% | 172 天 | 2014-11-24 | 3 年 7 个月 |
| 2011-01-04 | 2011-01-20 | -23.5% | 12 天 | 2011-02-15 | 1 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 281 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-06 | 未解套 | 还差 33.6% |
| 2025 | 2025-12-26 | 2026-01-06 | 5 个交易日 |
| 2024 | 2024-10-08 | 2025-12-08 | 286 个交易日 |
| 2023 | 2023-08-10 | 2024-10-08 | 277 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-04 | 未解套 | 还差 47.6% |
| 2021 | 2021-08-24 | 未解套 | 还差 72.9% |
| 2020 | 2020-07-10 | 2021-05-26 | 212 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-07 | 2020-07-06 | 323 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2019-03-07 | 268 个交易日 |
| 2017 | 2017-09-01 | 2020-07-09 | 691 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-08 | 2020-07-09 | 1088 个交易日 |
| 2015 | 2015-04-22 | 未解套 | 还差 140.6% |
| 2014 | 2014-12-17 | 2015-04-01 | 68 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-08 | 2014-11-07 | 418 个交易日 |
| 2012 | 2012-05-03 | 2013-01-28 | 179 个交易日 |
| 2011 | 2011-04-13 | 2014-11-24 | 870 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,598 次，平均 +0.15%，赚钱概率 47%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 85 | -0.13% | 42% | -0.27% | 35 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 33 | +0.86% | 52% | +0.71% | 13 / 48 |
| 连涨3天就追 | 115 | +0.05% | 50% | -0.09% | 29 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 112 | +2.18% | 52% | +2.03% | 6 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 138 | -0.67% | 38% | -0.82% | 36 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 15% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 390 天，分成 9 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 9 段，不能当成 390 次独立结果。
月份规律 2011–2025
11 月平均最强，3 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在兴业证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-23 | 缩量回踩20日线就买 | -3.9% |
| 2026-09-22 | 缩量回踩20日线就买 | -4.2% |
| 2026-09-22 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -4.2% |
| 2026-09-21 | 缩量回踩20日线就买 | -4.5% |
| 2026-08-28 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +0.8% |
| 2026-08-24 | 连涨3天就追 | +1.9% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
兴业证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来兴业证券最深的一次回撤是从 2015-04-22 到 2018-10-12，跌了 76.5%。至今还没有回到前高。
在兴业证券的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，12 年的最高点后来被收复，中位数要 281 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
兴业证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 兴业证券出现 5 日线上穿 20 日线 85 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.13%，同期随便哪天买平均 +0.15%。
兴业证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 13.3 倍，近 10 年只有 10% 的交易日比现在更低，10 年中位数 20.1 倍。
兴业证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，11 月平均涨幅最高（+6.5%，8/15 年上涨），3 月最弱（-3.0%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。