广发证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，广发证券有 6 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -9.2% | -5.2% | -4.0% | ¥160.2207-01 | ¥114.4004-07 | +40.1% | -25.4% | 8.0 |
| 2025 | +39.6% | +40.0% | -0.3% | ¥157.4010-15 | ¥91.4104-07 | +72.2% | -15.6% | 12.1 |
| 2024 | +17.0% | +4.6% | +12.4% | ¥114.4610-08 | ¥70.1007-08 | +63.3% | -18.9% | 15.6 |
| 2023 | -5.8% | +8.7% | -14.5% | ¥108.0701-19 | ¥84.9112-26 | +27.3% | -21.4% | 12.8 |
| 2022 | -35.2% | -10.1% | -25.0% | ¥140.7701-04 | ¥81.1110-31 | +73.5% | -42.4% | 15.9 |
| 2021 | +55.8% | +26.1% | +29.7% | ¥150.4212-08 | ¥81.9004-26 | +83.7% | -24.5% | 17.8 |
| 2020 | +9.7% | +21.8% | -12.1% | ¥101.1907-09 | ¥71.7905-25 | +40.9% | -18.0% | 12.3 |
| 2019 | +21.4% | +32.5% | -11.0% | ¥97.8303-07 | ¥66.1601-02 | +47.9% | -31.7% | 19.9 |
| 2018 | -21.6% | -28.7% | +7.1% | ¥105.6801-24 | ¥59.1810-18 | +78.6% | -44.0% | 15.2 |
| 2017 | +1.0% | -3.0% | +4.0% | ¥101.5909-01 | ¥80.0405-10 | +26.9% | -14.9% | 15.5 |
| 2016 | -9.3% | +1.0% | -10.3% | ¥101.6011-25 | ¥62.7802-29 | +61.8% | -29.5% | 14.3 |
| 2015 | -24.5% | +122.7% | -147.2% | ¥150.3504-09 | ¥58.7108-26 | +156.1% | -61.0% | 12.0 |
| 2014 | +112.2% | +56.0% | +56.2% | ¥137.7912-17 | ¥45.9406-23 | +200.0% | -22.3% | 43.3 |
| 2013 | -18.0% | +27.4% | -45.4% | ¥79.4702-07 | ¥50.8007-03 | +56.4% | -36.1% | 27.5 |
| 2012 | +49.4% | +3.3% | +46.1% | ¥76.5905-17 | ¥46.6001-05 | +64.3% | -37.1% | 39.4 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,816 | +0.2% | 48% | -31.3% | +47.2% |
| 1 个月（20 天） | 3,801 | +0.9% | 48% | -37.3% | +127.5% |
| 3 个月（60 天） | 3,761 | +2.5% | 48% | -56.4% | +166.7% |
| 1 年（250 天） | 3,571 | +9.2% | 54% | -55.5% | +224.4% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，广发证券跟跌多少
Beta = 0.82（大盘等权涨 1%，广发证券平均涨 0.82%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 广发证券平均涨跌 | 广发证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 407 天 | -1.2% | 81 天（20%） |
| 跌 2–3% | 171 天 | -2.0% | 19 天（11%） |
| 跌 3–5% | 106 天 | -2.7% | 7 天（7%） |
| 跌超 5% | 50 天 | -5.5% | 3 天（6%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 6 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026-07-01 | 2026-10-08 | -20.4% | 65 天 | 至今未回到前高（距前高 -19.6%） | |
| 2025-10-15 | 2026-04-07 | -27.3% | 115 天 | 2026-07-01 | 9 个月 |
| 2021-12-08 | 2024-07-08 | -53.4% | 624 天 | 2025-10-10 | 3 年 10 个月 |
| 2015-04-09 | 2015-08-26 | -61.0% | 97 天 | 2021-12-08 | 6 年 8 个月 |
| 2014-12-17 | 2015-02-02 | -24.9% | 31 天 | 2015-04-01 | 3 个月 |
| 2011-01-04 | 2014-06-23 | -63.2% | 832 天 | 2014-12-08 | 3 年 11 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 323 个交易日；1 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-07-01 | 未解套 | 还差 24.4% |
| 2025 | 2025-10-15 | 2026-07-01 | 172 个交易日 |
| 2024 | 2024-10-08 | 2025-07-18 | 191 个交易日 |
| 2023 | 2023-01-19 | 2024-10-08 | 411 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-04 | 2025-08-22 | 881 个交易日 |
| 2021 | 2021-12-08 | 2025-10-10 | 928 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-09 | 2021-08-09 | 265 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-07 | 2020-07-06 | 323 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2021-08-11 | 861 个交易日 |
| 2017 | 2017-09-01 | 2018-01-24 | 97 个交易日 |
| 2016 | 2016-11-25 | 2018-01-24 | 286 个交易日 |
| 2015 | 2015-04-09 | 2021-12-08 | 1625 个交易日 |
| 2014 | 2014-12-17 | 2015-04-01 | 68 个交易日 |
| 2013 | 2013-02-07 | 2014-11-26 | 427 个交易日 |
| 2012 | 2012-05-17 | 2013-02-06 | 179 个交易日 |
| 2011 | 2011-01-04 | 2014-12-08 | 941 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,613 次，平均 +0.25%，赚钱概率 49%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 83 | -0.13% | 40% | -0.37% | 34 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 26 | +0.99% | 54% | +0.75% | 12 / 48 |
| 连涨3天就追 | 127 | +0.60% | 46% | +0.35% | 10 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 97 | +1.47% | 54% | +1.22% | 17 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 130 | -0.44% | 45% | -0.68% | 32 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 0% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 381 天，分成 23 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 23 段，不能当成 381 次独立结果。
月份规律 2011–2025
11 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在广发证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-10 | 缩量回踩20日线就买 | -6.8% |
| 2026-09-09 | 缩量回踩20日线就买 | -5.8% |
| 2026-08-27 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | +2.8% |
| 2026-08-18 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -2.5% |
| 2026-07-01 | 连涨3天就追 | -10.7% |
| 2026-06-23 | 放量创20日新高就追 | +1.0% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
广发证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来广发证券最深的一次回撤是从 2011-01-04 到 2014-06-23，跌了 63.2%。之后用了 3 年 11 个月才回到前高。
在广发证券的年内最高点买入，多久能回本？
2011 年以来的 16 个年份（含今年）里，15 年的最高点后来被收复，中位数要 323 个交易日；1 年的最高点至今没有回去。
广发证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 广发证券出现 5 日线上穿 20 日线 83 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.13%，同期随便哪天买平均 +0.25%。
广发证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 8.0 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 14.5 倍。
广发证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，11 月平均涨幅最高（+6.7%，10/15 年上涨），1 月最弱（-2.5%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。