东吴证券历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
15 个年份里，东吴证券有 5 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -9.6% | -5.2% | -4.4% | ¥13.8601-29 | ¥10.5406-08 | +31.5% | -23.9% | 9.8 |
| 2025 | +21.3% | +40.0% | -18.7% | ¥14.9008-22 | ¥9.7304-07 | +53.1% | -14.8% | 13.0 |
| 2024 | +11.0% | +4.6% | +6.4% | ¥12.6710-08 | ¥7.6607-08 | +65.4% | -21.3% | 18.6 |
| 2023 | +14.4% | +8.7% | +5.7% | ¥12.7708-10 | ¥8.4901-04 | +50.4% | -26.2% | 16.3 |
| 2022 | -24.5% | -10.1% | -14.4% | ¥11.3001-11 | ¥7.9710-10 | +41.8% | -29.5% | 19.0 |
| 2021 | -4.2% | +26.1% | -30.2% | ¥12.8208-18 | ¥9.3305-06 | +37.5% | -21.4% | 20.9 |
| 2020 | +6.9% | +21.8% | -14.9% | ¥13.5707-31 | ¥8.6805-25 | +56.3% | -26.9% | 23.9 |
| 2019 | +50.3% | +32.5% | +17.9% | ¥13.3704-08 | ¥7.3401-02 | +82.1% | -30.5% | 27.4 |
| 2018 | -29.8% | -28.7% | -1.1% | ¥11.1301-24 | ¥5.4910-18 | +102.5% | -50.6% | 116.3 |
| 2017 | -25.8% | -3.0% | -22.8% | ¥14.1901-04 | ¥10.2412-25 | +38.5% | -27.8% | 27.6 |
| 2016 | -15.4% | +1.0% | -16.4% | ¥16.5611-11 | ¥10.1702-29 | +62.9% | -32.0% | 22.4 |
| 2015 | -27.9% | +122.7% | -150.6% | ¥29.8604-14 | ¥10.6109-15 | +181.5% | -64.5% | 17.2 |
| 2014 | +162.8% | +56.0% | +106.7% | ¥23.5412-08 | ¥7.0906-19 | +232.0% | -19.6% | 71.2 |
| 2013 | +7.3% | +27.4% | -20.0% | ¥9.6003-05 | ¥6.7306-27 | +42.6% | -29.9% | 47.9 |
| 2012 | +23.8% | +3.3% | +20.5% | ¥10.4604-26 | ¥6.2201-05 | +68.2% | -39.8% | 70.2 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 3,568 | +0.4% | 49% | -35.3% | +43.6% |
| 1 个月（20 天） | 3,553 | +1.1% | 48% | -44.7% | +68.4% |
| 3 个月（60 天） | 3,513 | +3.0% | 47% | -59.5% | +158.7% |
| 1 年（250 天） | 3,323 | +11.3% | 51% | -58.7% | +308.6% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，东吴证券跟跌多少
Beta = 0.89（大盘等权涨 1%，东吴证券平均涨 0.89%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 东吴证券平均涨跌 | 东吴证券逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 373 天 | -1.2% | 73 天（20%） |
| 跌 2–3% | 154 天 | -2.0% | 22 天（14%） |
| 跌 3–5% | 95 天 | -3.0% | 9 天（9%） |
| 跌超 5% | 48 天 | -6.5% | 5 天（10%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2011 年以来回撤 20% 以上 · 共 4 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-04-14 | 2018-10-18 | -81.6% | 852 天 | 至今未回到前高（距前高 -60.5%） | |
| 2014-12-08 | 2015-02-02 | -26.2% | 38 天 | 2015-03-20 | 3 个月 |
| 2012-04-26 | 2012-12-03 | -39.8% | 148 天 | 2014-09-29 | 2 年 5 个月 |
| 2011-12-19 | 2012-01-05 | -20.2% | 11 天 | 2012-02-24 | 2 个月 |
如果在每年最高点买入，多久解套
15 个年份（含今年）里，11 年的最高点后来被收复，中位数要 379 个交易日；4 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-29 | 未解套 | 还差 17.3% |
| 2025 | 2025-08-22 | 未解套 | 还差 26.2% |
| 2024 | 2024-10-08 | 2025-06-25 | 174 个交易日 |
| 2023 | 2023-08-10 | 2025-07-01 | 455 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-11 | 2023-07-28 | 374 个交易日 |
| 2021 | 2021-08-18 | 2025-07-10 | 935 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-31 | 2025-07-24 | 1201 个交易日 |
| 2019 | 2019-04-08 | 2020-07-09 | 299 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2019-03-07 | 268 个交易日 |
| 2017 | 2017-01-04 | 2025-07-24 | 2064 个交易日 |
| 2016 | 2016-11-11 | 未解套 | 还差 40.2% |
| 2015 | 2015-04-14 | 未解套 | 还差 152.9% |
| 2014 | 2014-12-08 | 2015-03-20 | 67 个交易日 |
| 2013 | 2013-03-05 | 2014-09-24 | 379 个交易日 |
| 2012 | 2012-04-26 | 2014-09-29 | 588 个交易日 |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,589 次，平均 +0.17%，赚钱概率 48%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 80 | +0.02% | 55% | -0.15% | 26 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 39 | +0.85% | 64% | +0.68% | 14 / 48 |
| 连涨3天就追 | 114 | -0.37% | 43% | -0.54% | 44 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 89 | +1.02% | 51% | +0.85% | 26 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 164 | -0.01% | 43% | -0.18% | 14 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 0% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 702 天，分成 18 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 18 段，不能当成 702 次独立结果。
月份规律 2011–2025
7 月平均最强，1 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在东吴证券上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -2.8% |
| 2026-09-16 | 缩量回踩20日线就买 | -1.1% |
| 2026-09-15 | 缩量回踩20日线就买 | -0.5% |
| 2026-09-10 | 连涨3天就追 | -2.7% |
| 2026-09-01 | 放量创20日新高就追 | -2.9% |
| 2026-08-31 | 放量创20日新高就追 | +0.0% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
东吴证券历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2011 年以来东吴证券最深的一次回撤是从 2015-04-14 到 2018-10-18，跌了 81.6%。至今还没有回到前高。
在东吴证券的年内最高点买入，多久能回本？
2012 年以来的 15 个年份（含今年）里，11 年的最高点后来被收复，中位数要 379 个交易日；4 年的最高点至今没有回去。
东吴证券金叉买入有用吗？
2016 年以来 东吴证券出现 5 日线上穿 20 日线 80 次，次日开盘买、持有 5 天平均 +0.02%，同期随便哪天买平均 +0.17%。
东吴证券现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 9.8 倍，近 10 年只有 0% 的交易日比现在更低，10 年中位数 20.2 倍。
东吴证券哪个月最容易涨？
2011–2025 年，7 月平均涨幅最高（+6.0%，8/14 年上涨），1 月最弱（-5.9%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。