国泰海通历史复盘
逐年复盘 2011 年至今
11 个年份里，国泰海通有 4 年跑赢全 A 等权（所有股票平均）。
| 年份 | 全年涨跌 | 全 A 等权 | 跑赢 | 年内最高（后复权） | 年内最低（后复权） | 年内振幅 | 年内最大回撤 | 年末市盈率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026至今 | -15.9% | -5.2% | -10.7% | ¥29.9101-06 | ¥20.1005-28 | +48.8% | -32.8% | 9.1 |
| 2025 | +12.6% | +40.0% | -27.4% | ¥28.8108-25 | ¥20.2704-07 | +42.1% | -16.1% | 14.2 |
| 2024 | +30.0% | +4.6% | +25.3% | ¥28.2311-07 | ¥16.5204-12 | +70.9% | -14.3% | 16.2 |
| 2023 | +13.7% | +8.7% | +5.0% | ¥20.1308-04 | ¥16.4001-03 | +22.7% | -11.0% | 11.3 |
| 2022 | -20.4% | -10.1% | -10.3% | ¥21.6701-26 | ¥16.1210-31 | +34.5% | -25.6% | 10.3 |
| 2021 | +5.4% | +26.1% | -20.7% | ¥22.1609-13 | ¥17.5604-27 | +26.2% | -13.6% | 11.5 |
| 2020 | -3.1% | +21.8% | -24.9% | ¥23.7607-08 | ¥17.2905-29 | +37.4% | -19.2% | 14.1 |
| 2019 | +22.7% | +32.5% | -9.8% | ¥23.6603-07 | ¥16.7101-02 | +41.6% | -27.1% | 21.3 |
| 2018 | -15.0% | -28.7% | +13.7% | ¥22.5801-24 | ¥14.6010-16 | +54.6% | -35.3% | 16.0 |
| 2017 | +1.7% | -3.0% | +4.7% | ¥23.0309-22 | ¥18.7305-10 | +22.9% | -15.1% | 17.5 |
| 2016 | -20.0% | +1.0% | -21.0% | ¥22.4001-06 | ¥16.4202-29 | +36.4% | -26.7% | 12.4 |
后复权收盘价；全 A 等权为每日全部非 ST 股票涨跌幅的简单平均。带「至今」的年份未走完。
随便哪天买，持有多久胜率多高
不择时，随机买入后持有不同时长，历史上赚钱的概率是多少。
| 持有时长 | 样本次数 | 平均涨跌 | 赚钱概率 | 最差一次 | 最好一次 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 周（5 天） | 2,722 | +0.1% | 49% | -27.7% | +30.7% |
| 1 个月（20 天） | 2,707 | +0.2% | 50% | -35.0% | +42.2% |
| 3 个月（60 天） | 2,667 | +0.7% | 49% | -48.6% | +60.9% |
| 1 年（250 天） | 2,477 | +3.1% | 54% | -48.1% | +61.0% |
次日开盘价买入，持有满 N 个交易日收盘卖出；不扣费用；数据从 2011 年起。
大盘大跌时，国泰海通跟跌多少
Beta = 0.65（大盘等权涨 1%，国泰海通平均涨 0.65%）。大盘大跌时的实际跟跌情况：
| 大盘下跌幅度 | 发生天数 | 国泰海通平均涨跌 | 国泰海通逆涨（当天上涨） |
|---|---|---|---|
| 跌 1–2% | 286 天 | -0.9% | 68 天（24%） |
| 跌 2–3% | 112 天 | -1.3% | 18 天（16%） |
| 跌 3–5% | 69 天 | -1.6% | 14 天（20%） |
| 跌超 5% | 43 天 | -5.1% | 3 天（7%） |
「大盘」= 全 A 等权（所有非 ST 股票涨跌幅简单平均）。逆涨比例高说明防御性强。
大跌复盘 2015 年以来回撤 20% 以上 · 共 1 次
下图是每一天距离此前最高点跌了多少。贴着 0 线说明在创新高，越往下越深。
| 前高日期 | 最低点日期 | 最大跌幅 | 下跌用时（交易日） | 回到前高 | 从前高到收复 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2015-07-01 | 2018-10-16 | -58.1% | 802 天 | 至今未回到前高（距前高 -33.4%） | |
如果在每年最高点买入，多久解套
12 个年份（含今年）里，10 年的最高点后来被收复，中位数要 291 个交易日；2 年的最高点至今没回去。
| 年份 | 当年最高点 | 回到该价位 | 站岗时间 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-01-06 | 未解套 | 还差 29.0% |
| 2025 | 2025-08-25 | 2026-01-06 | 88 个交易日 |
| 2024 | 2024-11-07 | 2025-08-22 | 192 个交易日 |
| 2023 | 2023-08-04 | 2023-08-10 | 4 个交易日 |
| 2022 | 2022-01-26 | 2024-10-11 | 635 个交易日 |
| 2021 | 2021-09-13 | 2024-10-11 | 724 个交易日 |
| 2020 | 2020-07-08 | 2024-10-14 | 1016 个交易日 |
| 2019 | 2019-03-07 | 2020-07-06 | 323 个交易日 |
| 2018 | 2018-01-24 | 2019-02-25 | 260 个交易日 |
| 2017 | 2017-09-22 | 2017-09-25 | 1 个交易日 |
| 2016 | 2016-01-06 | 2017-07-19 | 373 个交易日 |
| 2015 | 2015-07-01 | 未解套 | 还差 50.2% |
按后复权收盘价，不考虑交易费用；当年交易日少于 120 天的年份不统计。
流行买点体检 2016 年至今 · 次日开盘买、持有 5 天
每条说法都和「随便哪天买」比。随便哪天买：2,594 次，平均 +0.09%，赚钱概率 49%。
| 说法 | 触发次数 | 持有 5 天平均 | 赚钱概率 | 比随便哪天买 | 证券同行排名 |
|---|---|---|---|---|---|
| 5日线上穿20日线就买（金叉） | 81 | -0.29% | 41% | -0.38% | 39 / 48 |
| 单日跌超5%就抄底 | 17 | +1.20% | 65% | +1.11% | 5 / 48 |
| 连涨3天就追 | 128 | -0.09% | 45% | -0.18% | 39 / 48 |
| 放量创20日新高就追 | 74 | -0.47% | 38% | -0.56% | 47 / 48 |
| 缩量回踩20日线就买 | 239 | -0.37% | 45% | -0.46% | 25 / 48 |
同行排名：同一条规则在 48 只证券股票上的 5 日平均收益排名，触发少于 15 次的股票不参与排名。次日开盘价买入，第 5 个交易日收盘卖出，未扣费用。
估值放回历史里看
现在的滚动市盈率在它自己过去 5 年里处于 1% 分位。2016 年以来，估值落在同一档（0%–20% 分位）的交易日共 481 天，分成 11 段。这些日子买入、持有一年：
分位只和这只股票自己过去 5 年比，不用未来数据。这些交易日高度重叠，独立样本只有 11 段，不能当成 481 次独立结果。
月份规律 2011–2025
10 月平均最强，9 月最弱。每个月只有 15 个样本，看个大概，别当规律用。
最近触发记录
上面 5 条说法最近在国泰海通上响过的日子，以及之后 5 天实际走了多少。每天收盘后更新。
| 触发日 | 说法 | 之后 5 天 |
|---|---|---|
| 2026-09-23 | 缩量回踩20日线就买 | -5.4% |
| 2026-09-22 | 连涨3天就追 | -4.6% |
| 2026-09-10 | 连涨3天就追 | -2.0% |
| 2026-09-01 | 5日线上穿20日线就买（金叉） | -2.1% |
| 2026-08-28 | 连涨3天就追 | -0.4% |
| 2026-07-30 | 缩量回踩20日线就买 | -5.6% |
换个参数，自己再算一遍
上面每个数字都能在青柠 Agent 里一句话复现，也可以改均线、持有天数、加止损。
常见问题
国泰海通历史上最大跌幅是多少？
按后复权收盘价，2015 年以来国泰海通最深的一次回撤是从 2015-07-01 到 2018-10-16，跌了 58.1%。至今还没有回到前高。
在国泰海通的年内最高点买入，多久能回本？
2015 年以来的 12 个年份（含今年）里，10 年的最高点后来被收复，中位数要 291 个交易日；2 年的最高点至今没有回去。
国泰海通金叉买入有用吗？
2016 年以来 国泰海通出现 5 日线上穿 20 日线 81 次，次日开盘买、持有 5 天平均 -0.29%，同期随便哪天买平均 +0.09%。
国泰海通现在估值处在历史什么位置？
截至 2026-10-16，滚动市盈率 9.1 倍，近 10 年只有 1% 的交易日比现在更低，10 年中位数 14.0 倍。
国泰海通哪个月最容易涨？
2011–2025 年，10 月平均涨幅最高（+3.4%，7/11 年上涨），9 月最弱（-2.7%）。样本只有 15 年，参考意义有限。
证券其他股票的历史复盘
口径：A 股日线，后复权价（含分红送转），剔除停牌日；「次日开盘买、持有 5 天」= 信号日次日开盘价买入、第 5 个交易日收盘价卖出，未扣佣金和印花税。 本页全部为历史统计，不预测未来走势，不构成任何投资建议。青柠量化不提供个股推荐。